Los inversores de Grupo Comercial Chedraui. de (BMV:CHDRAUIB) estarán satisfechos con su fantástico rendimiento del 392% en los últimos cinco años.

Los accionistas de Grupo Comercial Chedraui, S.A.B. de C.V.(BMV:CHDRAUIB) podrían estar preocupados después de ver caer el precio de la acción 16% en el último trimestre. Pero a lo largo de cinco años los rendimientos han sido extraordinariamente buenos. Para ser precisos, el precio de la acción es un 360% más alto que hace cinco años, un rendimiento maravilloso se mire por donde se mire. Podría decirse que la reciente caída era de esperar después de una subida tan fuerte. Pero la verdadera cuestión es si los fundamentos del negocio pueden mejorar a largo plazo.

Así que evaluemos los fundamentos subyacentes en los últimos 5 años y veamos si se han movido en paralelo con los rendimientos de los accionistas.

Consulte nuestro último análisis del Grupo Comercial Chedraui. de

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

A lo largo de media década, el Grupo Comercial Chedraui. de consiguió que sus beneficios por acción crecieran un 41% al año. Así pues, la tasa de crecimiento del BPA se aproxima bastante a la revalorización anualizada de la acción, del 36% anual. Esto indica que el sentimiento de los inversores hacia la empresa no ha cambiado mucho. De hecho, parece que la cotización está reaccionando al BPA.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Por supuesto, es excelente ver cómo el Grupo Comercial Chedraui. de ha aumentado sus beneficios a lo largo de los años, pero el futuro es más importante para los accionistas. Puede ver cómo se ha fortalecido (o debilitado) su balance a lo largo del tiempo en este gráfico interactivo gratuito.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. Observamos que para el Grupo Comercial Chedraui. de el TSR en los últimos 5 años fue del 392%, lo que es mejor que el rendimiento del precio de la acción mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que el Grupo Comercial Chedraui. de ha recompensado a los accionistas con una rentabilidad total para el accionista del 25% en los últimos doce meses. Y eso incluye el dividendo. Sin embargo, no llega al 38% de TSR anual que ha obtenido para los accionistas, cada año, durante cinco años. La visión pesimista sería que la acción ha dejado atrás sus mejores días, pero por otro lado el precio podría estar simplemente moderándose mientras el negocio en sí continúa ejecutándose. Antes de decidir si le gusta el precio actual de la acción, compruebe cómo puntúa Grupo Comercial Chedraui. de en estas 3 métricas de valoración.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, con unos datos financieros potencialmente superiores, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas mexicanas.

¿Tienes comentarios sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.