Cosumar Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de CSR si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

CSR (MAD194) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (MAD283.71)

¿Está CSR infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

3/6

Puntuación valoración 3/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de CSR si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: CSR (MAD194) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (MAD283.71)

Muy por debajo del valor justo: CSR cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de CSR?

Métrica clave: Como CSR es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de CSR. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de CSR por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de CSR?
Ratio PE	17.4x
Ganancias	د.م1.05b
Capitalización bursátil	د.م18.33b

Métricas y ratios de valoración clave de CSR. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	1.3x
Valor empresarial/EBITDA	9.7x
Ratio precio-expectativas de beneficios	6.7x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de CSR con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de CSR frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	50.3x
LES Lesieur Cristal	131x	39.5%	د.م7.6b
MUT Mutandis	15.8x	n/a	د.م2.7b
DRI Dari Couspate	31.2x	n/a	د.م1.1b
CRS Cartier Saada	23.1x	n/a	د.م183.1m
CSR Cosumar	17.4x	2.6%	د.م18.3b

Price-To-Earnings vs. Similares: CSR es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (17.4x) comparado con la media de empresas similares (50.3x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de CSR con el de otras empresas de la industria African Food ?

2 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

2 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: CSR es cara en función de su ratio Price-To-Earnings (17.4x) en comparación con la media de la industria MA Food (23.1x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de CSR comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE CSR vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	17.4x
Ratio PE justo	16.4x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: CSR es cara según su ratio Price-To-Earnings (17.4x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (16.4x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de CSR de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	د.م194.00	د.م217.50 +12.1%	1.6%	د.م221.00	د.م214.00	n/a	2
Nov ’25	د.م196.50	د.م217.50 +10.7%	1.6%	د.م221.00	د.م214.00	n/a	2
Oct ’25	د.م190.00	د.م215.50 +13.4%	2.6%	د.م221.00	د.م210.00	n/a	2
Dec ’24	د.م202.00	د.م201.00 -0.5%	1.5%	د.م204.00	د.م198.00	n/a	2
Nov ’24	د.م202.00	د.م203.00 +0.5%	2.5%	د.م208.00	د.م198.00	د.م196.50	2
Oct ’24	د.م195.00	د.م206.50 +5.9%	4.1%	د.م215.00	د.م198.00	د.م190.00	2
Sep ’24	د.م204.80	د.م206.50 +0.8%	4.1%	د.م215.00	د.م198.00	د.م184.00	2
Aug ’24	د.م218.55	د.م206.50 -5.5%	4.1%	د.م215.00	د.م198.00	د.م190.05	2
Jul ’24	د.م195.00	د.م199.50 +2.3%	0.8%	د.م201.00	د.م198.00	د.م196.00	2
Jun ’24	د.م183.05	د.م199.50 +9.0%	0.8%	د.م201.00	د.م198.00	د.م194.20	2
May ’24	د.م175.55	د.م210.00 +19.6%	7.1%	د.م225.00	د.م195.00	د.م198.00	2
Apr ’24	د.م172.00	د.م210.00 +22.1%	7.1%	د.م225.00	د.م195.00	د.م197.00	2
Mar ’24	د.م180.00	د.م210.00 +16.7%	7.1%	د.م225.00	د.م195.00	د.م194.00	2
Feb ’24	د.م172.00	د.م212.50 +23.5%	8.2%	د.م230.00	د.م195.00	د.م187.95	2
Jan ’24	د.م190.00	د.م212.50 +11.8%	8.2%	د.م230.00	د.م195.00	د.م195.00	2
Dec ’23	د.م210.00	د.م231.00 +10.0%	15.6%	د.م267.00	د.م195.00	د.م202.00	2
Nov ’23	د.م195.95	د.م231.00 +17.9%	15.6%	د.م267.00	د.م195.00	د.م202.00	2

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es inferior al 20% superior al precio actual de la acción.