Yuexiu Real Estate Investment Trust Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de 405 si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

405 (HK$0.87) cotiza por encima de nuestra estimación de [[valor justo]] (HK$0.34)

¿Está 405 infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

3/6

Puntuación valoración 3/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Sales vs. Similares
Price-To-Sales vs. Industria
Price-To-Sales vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de 405 si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: 405 (HK$0.87) cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo (HK$0.34)

Muy por debajo del valor justo: 405 cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de 405?

Otras métricas financieras que pueden ser útiles para la valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio n/a de 405. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de 405 por su múltiplo preferido actual.
¿Cual es el ratio n/a de 405?
n/a	0x
n/a	n/a
Capitalización bursátil	CN¥4.35b

Métricas y ratios de valoración clave de 405. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	11.9x
Valor empresarial/EBITDA	20.8x
Ratio precio-expectativas de beneficios	80.3x

Ratio Precio-ventas vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PS de 405 con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PS de 405 frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-ventas futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	2.5x
87001 Hui Xian Real Estate Investment Trust	1.7x	n/a	CN¥4.2b
435 Sunlight Real Estate Investment Trust	3.7x	2.2%	HK$3.0b
1503 China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust	2.2x	n/a	HK$1.2b
1387 China Dili Group	2.3x	n/a	HK$5.9b
405 Yuexiu Real Estate Investment Trust	2.1x	-0.9%	HK$4.7b

Price-To-Sales vs. Similares: 405 es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (1.9x) comparado con la media de empresas similares (2.4x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de 405 con el de otras empresas de la industria Asian REITs ?

0 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil
Promedio de la industria	n/a	5.7%
	n/a	n/a	n/a

Obteniendo datos

0 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil
Promedio de la industria	n/a	5.7%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Sales vs. Industria: 405 es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (1.9x) comparado con la media de la industria Asian REITs (8.5x).

Ratio Precio-ventas vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PS de 405 comparado con su ratio PS justo? Es el ratio PS esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PS 405 vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PS actual	2.1x
Ratio PS justo	2.7x

Price-To-Sales vs. Ratio justo: 405 es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (1.9x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Sales (2.7x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de 405 de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	HK$0.94	HK$1.30 +38.7%	19.1%	HK$1.66	HK$1.04	n/a	4
Apr ’25	HK$1.01	HK$1.31 +29.9%	19.1%	HK$1.67	HK$1.05	n/a	4
Mar ’25	HK$1.06	HK$1.47 +38.7%	11.3%	HK$1.66	HK$1.22	n/a	4
Feb ’25	HK$1.06	HK$1.62 +52.8%	17.5%	HK$2.02	HK$1.22	n/a	4
Jan ’25	HK$1.26	HK$1.64 +30.0%	17.6%	HK$2.05	HK$1.23	n/a	4
Dec ’24	HK$1.23	HK$1.59 +29.4%	17.6%	HK$1.99	HK$1.20	n/a	4
Nov ’24	HK$1.10	HK$1.59 +44.7%	17.6%	HK$1.99	HK$1.20	n/a	4
Oct ’24	HK$1.32	HK$1.71 +29.8%	10.0%	HK$2.00	HK$1.55	n/a	4
Sep ’24	HK$1.47	HK$1.71 +16.6%	10.0%	HK$2.00	HK$1.55	n/a	4
Aug ’24	HK$1.58	HK$1.94 +23.0%	7.4%	HK$2.04	HK$1.70	n/a	4
Jul ’24	HK$1.67	HK$2.21 +32.2%	10.0%	HK$2.58	HK$2.01	n/a	4
Jun ’24	HK$1.82	HK$2.21 +21.3%	10.0%	HK$2.58	HK$2.01	n/a	4
May ’24	HK$2.06	HK$2.21 +7.2%	10.0%	HK$2.58	HK$2.01	HK$0.87	4
Apr ’24	HK$2.00	HK$2.21 +10.4%	10.0%	HK$2.58	HK$2.01	HK$1.01	4
Mar ’24	HK$2.51	HK$2.67 +6.4%	26.8%	HK$3.42	HK$1.56	HK$1.06	4
Feb ’24	HK$2.61	HK$2.65 +1.4%	25.4%	HK$3.36	HK$1.62	HK$1.06	4
Jan ’24	HK$1.97	HK$3.15 +59.8%	36.4%	HK$4.79	HK$1.56	HK$1.26	4
Dec ’23	HK$1.83	HK$3.15 +72.1%	36.4%	HK$4.79	HK$1.56	HK$1.23	4
Nov ’23	HK$1.41	HK$3.15 +123.3%	36.4%	HK$4.79	HK$1.56	HK$1.10	4
Oct ’23	HK$1.70	HK$3.59 +111.2%	22.0%	HK$4.95	HK$3.06	HK$1.32	4
Sep ’23	HK$2.39	HK$3.79 +58.7%	18.6%	HK$5.10	HK$3.15	HK$1.47	5
Aug ’23	HK$3.02	HK$4.13 +36.9%	17.6%	HK$5.47	HK$3.30	HK$1.58	5
Jul ’23	HK$3.06	HK$4.09 +33.6%	19.1%	HK$5.51	HK$3.15	HK$1.67	5
Jun ’23	HK$3.12	HK$4.33 +38.8%	18.5%	HK$5.78	HK$3.30	HK$1.82	5
May ’23	HK$3.14	HK$4.33 +37.9%	18.5%	HK$5.78	HK$3.30	HK$2.06	5

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, pero los analistas no están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.