Old Mutual Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de OMUL si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

OMUL (£0.56) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (£0.92)

¿Está OMUL infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

5/6

Puntuación valoración 5/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de OMUL si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: OMUL (£0.56) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (£0.92)

Muy por debajo del valor justo: OMUL cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de OMUL?

Métrica clave: Como OMUL es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de OMUL. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de OMUL por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de OMUL?
Ratio PE	7x
Ganancias	R7.95b
Capitalización bursátil	R55.85b

Métricas y ratios de valoración clave de OMUL. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	0.3x
Valor empresarial/EBITDA	1.6x
Ratio precio-expectativas de beneficios	2.5x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de OMUL con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de OMUL frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	40.9x
JUST Just Group	16.2x	7.4%	UK£1.4b
PRU Prudential	24.6x	28.4%	UK£17.1b
CSN Chesnara	77.3x	11.8%	UK£386.5m
LGEN Legal & General Group	45.5x	28.0%	UK£12.8b
OMUL Old Mutual	7x	2.8%	UK£55.9b

Price-To-Earnings vs. Similares: OMUL es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (7x) comparado con la media de empresas similares (40.9x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de OMUL con el de otras empresas de la industria European Insurance ?

Empresa 1	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

Empresa 1		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: OMUL es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (7x) comparado con la media de la industria UK Insurance (11.3x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de OMUL comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE OMUL vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	7x
Ratio PE justo	9.4x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: OMUL es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (7x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (9.4x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de OMUL de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	UK£0.56	UK£0.59 +6.8%	16.1%	UK£0.73	UK£0.44	n/a	7
Nov ’25	UK£0.54	UK£0.59 +10.5%	16.1%	UK£0.73	UK£0.44	n/a	7
Oct ’25	UK£0.60	UK£0.61 +2.6%	14.4%	UK£0.73	UK£0.43	n/a	7
Sep ’25	UK£0.54	UK£0.60 +11.3%	14.7%	UK£0.73	UK£0.43	n/a	7
Aug ’25	UK£0.52	UK£0.62 +20.2%	8.1%	UK£0.70	UK£0.54	n/a	6
Jul ’25	UK£0.56	UK£0.60 +6.6%	10.9%	UK£0.69	UK£0.50	n/a	6
Jun ’25	UK£0.45	UK£0.60 +34.4%	10.9%	UK£0.69	UK£0.50	n/a	6
May ’25	UK£0.47	UK£0.61 +30.8%	8.9%	UK£0.70	UK£0.53	n/a	6
Apr ’25	UK£0.49	UK£0.62 +25.2%	5.7%	UK£0.67	UK£0.57	n/a	5
Mar ’25	UK£0.51	UK£0.62 +22.0%	6.0%	UK£0.67	UK£0.57	n/a	5
Feb ’25	UK£0.53	UK£0.62 +18.6%	5.0%	UK£0.67	UK£0.59	n/a	5
Jan ’25	UK£0.54	UK£0.63 +18.0%	4.3%	UK£0.68	UK£0.59	n/a	5
Dec ’24	UK£0.49	UK£0.63 +28.2%	4.3%	UK£0.68	UK£0.59	n/a	5
Nov ’24	UK£0.52	UK£0.65 +24.6%	4.5%	UK£0.69	UK£0.61	UK£0.54	5
Oct ’24	UK£0.53	UK£0.61 +16.9%	9.2%	UK£0.68	UK£0.52	UK£0.60	5
Sep ’24	UK£0.54	UK£0.61 +13.1%	9.2%	UK£0.68	UK£0.52	UK£0.54	5
Aug ’24	UK£0.56	UK£0.57 +1.4%	11.6%	UK£0.65	UK£0.48	UK£0.52	4
Jul ’24	UK£0.50	UK£0.57 +14.1%	11.6%	UK£0.65	UK£0.48	UK£0.56	4
Jun ’24	UK£0.44	UK£0.57 +29.1%	11.6%	UK£0.65	UK£0.48	UK£0.45	4
May ’24	UK£0.50	UK£0.64 +26.8%	13.7%	UK£0.76	UK£0.53	UK£0.47	4
Apr ’24	UK£0.53	UK£0.64 +20.3%	13.7%	UK£0.76	UK£0.53	UK£0.49	4
Mar ’24	UK£0.55	UK£0.65 +19.6%	16.3%	UK£0.79	UK£0.51	UK£0.51	4
Feb ’24	UK£0.56	UK£0.65 +16.8%	16.3%	UK£0.79	UK£0.51	UK£0.53	4
Jan ’24	UK£0.53	UK£0.68 +28.5%	16.9%	UK£0.81	UK£0.52	UK£0.54	4
Dec ’23	UK£0.48	UK£0.71 +46.0%	16.1%	UK£0.83	UK£0.53	UK£0.49	4
Nov ’23	UK£0.49	UK£0.71 +44.7%	18.1%	UK£0.85	UK£0.51	UK£0.52	4

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es inferior al 20% superior al precio actual de la acción.

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