Mercia Asset Management Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de MERC si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

MERC (£0.31) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (£0.66)

¿Está MERC infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

4/6

Puntuación valoración 4/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Sales vs. Similares
Price-To-Sales vs. Industria
Price-To-Sales vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de MERC si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: MERC (£0.31) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (£0.66)

Muy por debajo del valor justo: MERC cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de MERC?

Métrica clave: Como MERC no es rentable, utilizamos su ratio precio-ventas para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-ventas de MERC. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de MERC por su ingresos actual.
¿Cual es el ratio PS de MERC?
Ratio precio-ventas (PS)	4.4x
Ventas	UK£30.43m
Capitalización bursátil	UK£132.84m

Métricas y ratios de valoración clave de MERC. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	2.8x
Valor empresarial/EBITDA	20.9x
Ratio precio-expectativas de beneficios	n/a

Ratio Precio-ventas vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PS de MERC con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PS de MERC frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-ventas futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	7.4x
REC Record	2.7x	0.6%	UK£121.0m
MGCI M&G Credit Income Investment Trust	8.5x	n/a	UK£141.0m
CLIG City of London Investment Group	3.4x	11.2%	UK£190.5m
0A9X KR1	14.9x	n/a	UK£129.5m
MERC Mercia Asset Management	4.4x	8.4%	UK£132.8m

Price-To-Sales vs. Similares: MERC es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (4.4x) comparado con la media de empresas similares (7.4x).

Ratio Precio-ventas vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PS de MERC con el de otras empresas de la industria GB Capital Markets ?

16 empresas	Precio / Ventas	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil
STJ St. James's Place	0.2x	-98.6%	US$5.69b
QLT Quilter	0.3x	-83.1%	US$2.45b
RIV River and Mercantile Group	0.6x	-49.0%	US$50.18m
CAV Cavendish Financial	0.6x	n/a	US$49.98m

16 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Sales vs. Industria: MERC es cara en función de su ratio Price-To-Sales (4.4x) en comparación con la media de la industria UK Capital Markets (3.2x).

Ratio Precio-ventas vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PS de MERC comparado con su ratio PS justo? Es el ratio PS esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PS MERC vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PS actual	4.4x
Ratio PS justo	2.6x

Price-To-Sales vs. Ratio justo: MERC es cara según su ratio Price-To-Sales (4.4x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Sales (2.6x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de MERC de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	UK£0.31	UK£0.60 +96.0%	11.1%	UK£0.66	UK£0.51	n/a	3
Nov ’25	UK£0.30	UK£0.60 +97.9%	11.1%	UK£0.66	UK£0.51	n/a	3
Oct ’25	UK£0.32	UK£0.60 +88.6%	11.1%	UK£0.66	UK£0.51	n/a	3
Sep ’25	UK£0.36	UK£0.60 +68.6%	11.1%	UK£0.66	UK£0.51	n/a	3
Aug ’25	UK£0.35	UK£0.60 +73.5%	11.1%	UK£0.66	UK£0.51	n/a	3
Jul ’25	UK£0.31	UK£0.65 +109.8%	1.6%	UK£0.66	UK£0.64	n/a	2
Jun ’25	UK£0.32	UK£0.65 +105.9%	1.6%	UK£0.66	UK£0.64	n/a	2
May ’25	UK£0.34	UK£0.65 +91.3%	1.6%	UK£0.66	UK£0.64	n/a	2
Apr ’25	UK£0.33	UK£0.65 +96.5%	1.6%	UK£0.66	UK£0.64	n/a	2
Mar ’25	UK£0.29	UK£0.65 +119.6%	2.4%	UK£0.66	UK£0.63	n/a	2
Feb ’25	UK£0.30	UK£0.65 +111.6%	2.4%	UK£0.66	UK£0.63	n/a	2
Jan ’25	UK£0.30	UK£0.65 +113.7%	2.4%	UK£0.66	UK£0.63	n/a	2
Dec ’24	UK£0.29	UK£0.65 +118.8%	2.4%	UK£0.66	UK£0.63	n/a	2
Nov ’24	UK£0.22	UK£0.64 +188.9%	4.0%	UK£0.66	UK£0.61	UK£0.30	2
Oct ’24	UK£0.24	UK£0.64 +161.5%	4.0%	UK£0.66	UK£0.61	UK£0.32	2
Sep ’24	UK£0.27	UK£0.64 +138.0%	4.0%	UK£0.66	UK£0.61	UK£0.36	2
Aug ’24	UK£0.27	UK£0.64 +139.8%	4.0%	UK£0.66	UK£0.61	UK£0.35	2
Jan ’24	UK£0.32	UK£0.64 +100.2%	3.2%	UK£0.66	UK£0.62	UK£0.30	2
Dec ’23	UK£0.29	UK£0.62 +109.7%	7.4%	UK£0.66	UK£0.57	UK£0.29	2
Nov ’23	UK£0.28	UK£0.62 +123.8%	7.4%	UK£0.66	UK£0.57	UK£0.22	2

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, y los analistas están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.

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