Telecom Italia Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de TQI si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

TQI (€0.23) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (€1.97)

¿Está TQI infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

5/6

Puntuación valoración 5/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Sales vs. Similares
Price-To-Sales vs. Industria
Price-To-Sales vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de TQI si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: TQI (€0.23) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (€1.97)

Muy por debajo del valor justo: TQI cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de TQI?

Métrica clave: Como TQI no es rentable, utilizamos su ratio precio-ventas para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-ventas de TQI. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de TQI por su ingresos actual.
¿Cual es el ratio PS de TQI?
Ratio precio-ventas (PS)	0.3x
Ventas	€16.49b
Capitalización bursátil	€5.18b

Métricas y ratios de valoración clave de TQI. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	1.1x
Valor empresarial/EBITDA	3.6x
Ratio precio-expectativas de beneficios	n/a

Ratio Precio-ventas vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PS de TQI con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PS de TQI frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-ventas futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	0.8x
O2D Telefónica Deutschland Holding	0.7x	-1.3%	€6.2b
O2D Telefónica Deutschland Holding	0.8x	-1.1%	€7.2b
UTDI United Internet	0.4x	4.2%	€2.7b
DTE Deutsche Telekom	1.2x	2.5%	€144.3b
TQI Telecom Italia	0.3x	-1.7%	€5.2b

Price-To-Sales vs. Similares: TQI es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (0.3x) comparado con la media de empresas similares (0.8x).

Ratio Precio-ventas vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PS de TQI con el de otras empresas de la industria European Telecom ?

4 empresas	Precio / Ventas	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

4 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Sales vs. Industria: TQI es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (0.3x) comparado con la media de la industria German Telecom (0.7x).

Ratio Precio-ventas vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PS de TQI comparado con su ratio PS justo? Es el ratio PS esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PS TQI vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PS actual	0.3x
Ratio PS justo	0.4x

Price-To-Sales vs. Ratio justo: TQI es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (0.3x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Sales (0.4x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de TQI de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	€0.23	€0.32 +41.9%	18.7%	€0.40	€0.20	n/a	15
Nov ’25	€0.24	€0.32 +30.6%	18.8%	€0.40	€0.20	n/a	15
Oct ’25	€0.21	€0.32 +50.7%	18.3%	€0.40	€0.20	n/a	15
Sep ’25	€0.23	€0.32 +38.5%	19.2%	€0.40	€0.20	n/a	14
Aug ’25	€0.24	€0.32 +31.2%	19.6%	€0.40	€0.20	n/a	14
Jul ’25	€0.24	€0.33 +33.5%	19.4%	€0.40	€0.20	n/a	14
Jun ’25	€0.25	€0.33 +30.4%	19.6%	€0.40	€0.20	n/a	14
May ’25	€0.22	€0.33 +47.1%	21.9%	€0.45	€0.20	n/a	14
Apr ’25	€0.23	€0.33 +48.4%	21.2%	€0.45	€0.20	n/a	13
Mar ’25	€0.28	€0.35 +27.0%	18.5%	€0.45	€0.25	n/a	14
Feb ’25	€0.29	€0.33 +16.7%	19.8%	€0.42	€0.20	n/a	13
Jan ’25	€0.29	€0.33 +12.4%	19.3%	€0.42	€0.20	n/a	14
Dec ’24	€0.28	€0.33 +19.4%	18.7%	€0.42	€0.20	n/a	15
Nov ’24	€0.25	€0.32 +27.5%	24.9%	€0.45	€0.16	€0.24	17
Oct ’24	€0.29	€0.32 +9.6%	22.9%	€0.41	€0.16	€0.21	16
Sep ’24	€0.28	€0.32 +13.7%	25.5%	€0.41	€0.15	€0.23	16
Aug ’24	€0.27	€0.31 +16.0%	26.1%	€0.41	€0.15	€0.24	16
Jul ’24	€0.26	€0.30 +15.0%	27.3%	€0.42	€0.15	€0.24	16
Jun ’24	€0.25	€0.30 +18.9%	27.5%	€0.42	€0.15	€0.25	16
May ’24	€0.27	€0.31 +13.7%	27.9%	€0.42	€0.14	€0.22	16
Apr ’24	€0.29	€0.31 +5.9%	28.3%	€0.42	€0.14	€0.23	16
Mar ’24	€0.30	€0.31 +1.9%	28.3%	€0.42	€0.14	€0.28	16
Feb ’24	€0.26	€0.30 +15.5%	31.8%	€0.42	€0.14	€0.29	17
Jan ’24	€0.22	€0.30 +34.6%	34.1%	€0.45	€0.14	€0.29	18
Dec ’23	€0.22	€0.30 +38.6%	32.3%	€0.45	€0.15	€0.28	18
Nov ’23	€0.21	€0.30 +44.7%	31.4%	€0.45	€0.15	€0.25	18

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, pero los analistas no están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.

Descubre empresas infravaloradas

Indosat Ooredoo Hutchison

Rp78.7t

Provides telecommunication services in Indonesia.

IDO1

Rp0.13

12.3%

-1.5%

HKT Trust and HKT

HK$71.6b

An investment holding company, engages in the provision of technology, and satellite-and network-based telecommunications and related services in Hong Kong, Mainland China, and internationally.

4HK

HK$1.12

-1.3%

19.7%

China Tower

HK$178.3b

Provides telecommunication tower infrastructure services in the People's Republic of China.

2Y1

HK$0.12

0.8%

33.7%