Implenia Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de IMPN si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

IMPN (CHF30) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (CHF56.92)

¿Está IMPN infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

6/6

Puntuación valoración 6/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de IMPN si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: IMPN (CHF30) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (CHF56.92)

Muy por debajo del valor justo: IMPN cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de IMPN?

Métrica clave: Como IMPN es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de IMPN. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de IMPN por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de IMPN?
Ratio PE	4.1x
Ganancias	CHF 134.94m
Capitalización bursátil	CHF 551.93m

Métricas y ratios de valoración clave de IMPN. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	0.3x
Valor empresarial/EBITDA	7.1x
Ratio precio-expectativas de beneficios	-0.4x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de IMPN con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de IMPN frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	26x
BRKN Burkhalter Holding	17.9x	4.0%	CHF 965.9m
RSGN R&S Group Holding	58.9x	n/a	CHF 546.0m
SWTQ Schweiter Technologies	16.3x	23.2%	CHF 590.6m
PMN Phoenix Mecano	11x	6.0%	CHF 433.6m
IMPN Implenia	4.1x	-9.4%	CHF 551.9m

Price-To-Earnings vs. Similares: IMPN es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (4.1x) comparado con la media de empresas similares (26x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de IMPN con el de otras empresas de la industria European Construction ?

2 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

2 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: IMPN es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (4.1x) comparado con la media de la industria European Construction (13.2x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de IMPN comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE IMPN vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	4.1x
Ratio PE justo	11.6x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: IMPN es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (4.1x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (11.6x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de IMPN de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	CHF 30.00	CHF 38.33 +27.8%	6.5%	CHF 41.00	CHF 35.00	n/a	3
Nov ’25	CHF 30.90	CHF 38.33 +24.1%	6.5%	CHF 41.00	CHF 35.00	n/a	3
Oct ’25	CHF 31.90	CHF 38.33 +20.2%	6.5%	CHF 41.00	CHF 35.00	n/a	3
Sep ’25	CHF 31.40	CHF 38.33 +22.1%	6.5%	CHF 41.00	CHF 35.00	n/a	3
Aug ’25	CHF 31.90	CHF 38.33 +20.2%	6.5%	CHF 41.00	CHF 35.00	n/a	3
Jul ’25	CHF 32.85	CHF 38.33 +16.7%	6.5%	CHF 41.00	CHF 35.00	n/a	3
Jun ’25	CHF 34.50	CHF 38.33 +11.1%	6.5%	CHF 41.00	CHF 35.00	n/a	3
May ’25	CHF 33.75	CHF 38.33 +13.6%	6.5%	CHF 41.00	CHF 35.00	n/a	3
Apr ’25	CHF 32.70	CHF 37.00 +13.1%	5.4%	CHF 39.00	CHF 35.00	n/a	2
Mar ’25	CHF 30.65	CHF 38.50 +25.6%	1.3%	CHF 39.00	CHF 38.00	n/a	2
Feb ’25	CHF 30.45	CHF 39.50 +29.7%	3.8%	CHF 41.00	CHF 38.00	n/a	2
Sep ’24	CHF 31.25	CHF 45.50 +45.6%	16.5%	CHF 53.00	CHF 38.00	CHF 31.40	2
Aug ’24	CHF 42.45	CHF 48.50 +14.3%	17.5%	CHF 57.00	CHF 40.00	CHF 31.90	2
Jul ’24	CHF 43.45	CHF 48.50 +11.6%	17.5%	CHF 57.00	CHF 40.00	CHF 32.85	2
Jun ’24	CHF 46.40	CHF 48.50 +4.5%	17.5%	CHF 57.00	CHF 40.00	CHF 34.50	2
Feb ’24	CHF 38.60	CHF 38.00 -1.6%	5.3%	CHF 40.00	CHF 36.00	CHF 30.45	2
Jan ’24	CHF 38.05	CHF 38.00 -0.1%	5.3%	CHF 40.00	CHF 36.00	CHF 30.50	2
Dec ’23	CHF 40.70	CHF 38.00 -6.6%	5.3%	CHF 40.00	CHF 36.00	CHF 28.20	2
Nov ’23	CHF 38.50	CHF 30.50 -20.8%	1.6%	CHF 31.00	CHF 30.00	CHF 28.00	2

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, y los analistas están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.

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