Aktionäre von Essential Utilities (NYSE:WTRG) schreiben rote Zahlen, wenn sie vor einem Jahr investiert haben

Durch den Kauf eines Indexfonds können Anleger die durchschnittliche Marktrendite annähernd erreichen. Wenn man jedoch einzelne Aktien kauft, kann man sowohl besser als auch schlechter abschneiden als dieser Wert. Dieses Abwärtsrisiko haben die Aktionäre von Essential Utilities, Inc.(NYSE:WTRG) im letzten Jahr zu spüren bekommen, als der Aktienkurs um 21 % zurückging. Dies steht im krassen Gegensatz zur Marktrendite von 28 %. Längerfristig orientierte Aktionäre haben nicht so stark gelitten, da die Aktie in drei Jahren um vergleichsweise weniger schmerzhafte 16 % gefallen ist.

Es lohnt sich, zu prüfen, ob die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens mit den enttäuschenden Aktionärsrenditen übereinstimmt oder ob es eine gewisse Diskrepanz zwischen den beiden gibt. Lassen Sie uns also genau das tun.

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Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine fehlerhafte, aber sinnvolle Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung gegenüber einem Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Obwohl der Aktienkurs von Essential Utilities im Laufe des Jahres gesunken ist, hat sich der Gewinn je Aktie tatsächlich verbessert. Es ist durchaus möglich, dass die Wachstumserwartungen in der Vergangenheit unangemessen waren.

Man kann sagen, dass der Aktienkurs das EPS-Wachstum nicht widerzuspiegeln scheint. Es lohnt sich also, auch einige andere Kennzahlen zu überprüfen.

Andererseits beunruhigt uns der 10 %ige Umsatzrückgang bei Essential Utilities. Wenn der Markt die schwachen Einnahmen als Gefahr für den Gewinn pro Aktie ansieht, könnte dies den niedrigeren Aktienkurs erklären.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich Gewinn und Umsatz im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).

Wir halten es für positiv, dass Insider im letzten Jahr bedeutende Käufe getätigt haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Indikator für das Unternehmen. Wenn Sie darüber nachdenken, Essential Utilities-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Was ist mit Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder eines Spin-offs. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende zahlen, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Im Fall von Essential Utilities lag der TSR im letzten Jahr bei -18 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre von Essential Utilities haben in diesem Jahr einen Verlust von 18 % erlitten (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden), während der Markt selbst um 28 % gestiegen ist. Selbst die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen erst Verbesserungen bei den grundlegenden Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Positiv zu vermerken ist, dass die langfristigen Aktionäre mit einem Gewinn von 2 % pro Jahr über ein halbes Jahrzehnt Geld verdient haben. Wenn die Fundamentaldaten weiterhin auf ein langfristiges, nachhaltiges Wachstum hindeuten, könnte der derzeitige Ausverkauf eine Chance sein, die man in Betracht ziehen sollte. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs auf lange Sicht als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um einen echten Einblick zu erhalten, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Dennoch sollten Sie sich bewusst sein, dass Essential Utilities in unserer Anlageanalyse 3 Warnzeichen aufweist, von denen eines besorgniserregend ist...

Essential Utilities ist nicht die einzige Aktie, die von Insidern gekauft wird. Wenn Sie auf der Suche nach gewinnbringenden Investitionen sind, könnte diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit jüngsten Insiderkäufen genau das Richtige für Sie sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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