Ist das künftige Wachstumspotenzial von Vistra mit dem Anstieg um 659 % bereits eingepreist?

• Wenn Sie sich fragen, ob Vistra nach seinem enormen Anstieg immer noch ein kluger Kauf ist, oder ob die Aktie bereits alles für Sie getan hat, wird dieser Artikel aufzeigen, was die Zahlen wirklich über den heutigen Wert der Aktie aussagen.
• Der Aktienkurs von Vistra ist in der letzten Woche um 5,2 % gestiegen und hat im bisherigen Jahresverlauf um 15,9 % zugelegt. Damit wurde ein enormer Anstieg von 659,4 % über drei Jahre und 962,3 % über fünf Jahre erreicht, der die Markterwartungen mit Sicherheit zurückgesetzt hat.
• Diese Bewegungen sind darauf zurückzuführen, dass sich die Anleger wieder auf den strategischen Wert des Kraftwerksparks von Vistra und seine Positionierung auf dem sich entwickelnden US-Strommarkt konzentriert haben, insbesondere angesichts der zunehmenden Aufmerksamkeit für die Zuverlässigkeit des Stromnetzes und die Nachfrage nach Rechenzentren. Gleichzeitig haben die politischen und regulatorischen Veränderungen rund um die Energiewende das Thema in den Schlagzeilen gehalten und sowohl Begeisterung als auch Vorsicht hervorgerufen.
• Trotz dieses Hintergrunds erhält Vistra bei unseren Bewertungstests nur 2 von 6 Punkten. Dies deutet darauf hin, dass der Markt in einigen Bereichen zu viel zahlt, während er in anderen Bereichen den Wert übersieht. Als Nächstes werden wir uns ansehen, was die verschiedenen Bewertungsansätze über die Aktie aussagen, und abschließend eine ganzheitlichere Bewertung vornehmen, um zu beurteilen, ob der aktuelle Kurs wirklich sinnvoll ist.

Vistra erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 2/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Vistra Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es alle Barmittel, die es in der Zukunft an die Aktionäre zurückgeben kann, projiziert und diese Cashflows dann auf den heutigen Tag in Dollar abzinst. Für Vistra wird ein zweistufiger Ansatz für den freien Cashflow zum Eigenkapital verwendet, der von einem freien Cashflow der letzten zwölf Monate in Höhe von etwa 1,31 Milliarden US-Dollar ausgeht.

Die Analysten gehen davon aus, dass der freie Cashflow von Vistra im Jahr 2026 auf etwa 3,72 Mrd. $ und im Jahr 2027 auf 4,54 Mrd. $ ansteigen wird, mit einem weiteren Wachstum auf etwa 5,39 Mrd. $ im Jahr 2028 und 5,96 Mrd. $ bis 2029. Über diese Analystenschätzungen hinaus extrapoliert Simply Wall St die Cashflows bis 2035, wobei sich die Wachstumsrate mit zunehmender Reife des Unternehmens allmählich verlangsamt.

Wenn all diese prognostizierten Cashflows auf den heutigen Tag abgezinst werden, ergibt das Modell einen inneren Wert von etwa 373,97 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Marktpreis bedeutet dies, dass Vistra mit einem Abschlag von 53,6 % auf den geschätzten fairen Wert gehandelt wird, was darauf hindeutet, dass die Aktie selbst nach ihrem großen Lauf noch erheblich unterbewertet erscheint.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Vistra um 53,6 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Beobachtungsliste oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 914 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Vistra kommen.

Ansatz 2: Vistra Kurs vs. Gewinn

Für ein profitables Unternehmen wie Vistra ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis eine nützliche Kurzformel dafür, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar des aktuellen Gewinns zu zahlen. Ein höheres KGV kann gerechtfertigt sein, wenn der Markt ein stärkeres, zuverlässigeres Wachstum erwartet, während Unternehmen mit langsamerem Wachstum oder höherem Risiko in der Regel zu niedrigeren, konservativeren Multiplikatoren gehandelt werden.

Vistra wird derzeit mit einem KGV von etwa 61,22 gehandelt, was deutlich über dem Durchschnitt der Branche für erneuerbare Energien von etwa 16,61 und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von etwa 30,32 liegt. Um über diese stumpfen Vergleiche hinauszugehen, verwendet Simply Wall St ein eigenes Faires Verhältnis, das schätzt, wie hoch ein angemessenes KGV sein sollte, wenn man das Gewinnwachstumsprofil des Unternehmens, die Branche, die Gewinnspannen, den Marktwert und die Risikomerkmale berücksichtigt.

Dieses faire Verhältnis für Vistra beträgt 47,41x und liegt damit deutlich unter dem aktuellen Marktmultiple. Da es das Wachstum und das Risiko berücksichtigt, ist es ein besserer Maßstab als die einfachen Durchschnittswerte anderer Unternehmen oder der Branche. Vergleicht man die beiden Werte, so liegt das tatsächliche KGV von Vistra deutlich über dem fairen Verhältnis, was darauf hindeutet, dass der Markt eine Prämie zahlt, die allein durch die Fundamentaldaten schwer zu rechtfertigen ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1461 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Vistra-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen daher Narratives vorstellen, eine einfache Möglichkeit, Ihre Sicht der Geschichte von Vistra mit konkreten Prognosen für die zukünftigen Umsätze, Gewinne und Margen zu verbinden und diese dann in einen fairen Wert zu übersetzen, den Sie mit dem heutigen Preis vergleichen können.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St können Millionen von Anlegern mit Hilfe von Narratives darlegen, warum sie glauben, dass ein Unternehmen Erfolg haben wird, diese Story mit einer vollständigen Finanzprognose verknüpfen und dann automatisch sehen, ob ihr Fair Value die Aktie zum aktuellen Marktpreis zum Kauf, zum Halten oder zum Verkauf empfiehlt.

Da Narratives dynamisch aktualisiert werden, wenn neue Informationen auf den Markt kommen, wie z. B. Gewinne oder wichtige Vertragsankündigungen, bieten sie Ihnen einen lebendigen Bewertungsrahmen. Ein bullisches Vistra-Narrativ könnte beispielsweise von einer stärkeren langfristigen Stromnachfrage ausgehen und einen fairen Wert rechtfertigen, der näher am oberen Ende der Analystenziele um 261 $ liegt. Im Gegensatz dazu könnte ein vorsichtigeres Narrativ die regulatorischen und Ausführungsrisiken betonen und näher am unteren Ende um 164,53 $ landen. Dies kann jedem Anleger bei der Entscheidung helfen, ob der aktuelle Kurs genug Aufwärtspotenzial für seine eigene These bietet.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Vistra noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .