Ist Southern nach dem Kursanstieg von 13 % und den Nachrichten über den Ausbau der erneuerbaren Energien noch wertvoll?

• Fragen Sie sich, ob die Southern-Aktie ein verstecktes Juwel sein könnte oder bereits perfekt bewertet ist? Wer wissen will, ob es noch einen echten Wert zu erschließen gibt, sollte sich die Mühe machen, die Aktie zu analysieren.
• Nach einem kräftigen Kurssprung von 13,0 % in diesem Jahr und einem Anstieg von fast 75 % in den letzten 5 Jahren sendet der Aktienkurs von Southern Signale, dass sich die Wachstums- und Risikowahrnehmung schnell ändert.
• In den jüngsten Schlagzeilen wurde der ehrgeizige Vorstoß von Southern in den Bereich der erneuerbaren Energien hervorgehoben, ebenso wie die neuen aufsichtsrechtlichen Bestimmungen, die beide das Interesse der Anleger geweckt haben und möglicherweise zu diesen Kursänderungen beitragen. Die Expansionspläne des Unternehmens und die staatliche Unterstützung sind zu Gesprächsthemen geworden, die weit über den Energiesektor hinausgehen.
• Was den Wert angeht, so erhält Southern bei unseren Bewertungstests eine 4 von 6 Punkten, was darauf hindeutet, dass einige Aspekte attraktiv bewertet sind. Im nächsten Abschnitt werden wir aufschlüsseln, wie die verschiedenen Bewertungsmethoden für Southern im Vergleich aussehen, und später eine breitere Perspektive bieten, um zu sehen, ob die Aktie wirklich herausragt.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Southern von 8,0 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Analyse des diskontierten Cashflows (DCF) von Southern

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows extrapoliert und auf den heutigen Wert abzinst. Mit diesem Ansatz können Anleger den möglichen Wert eines Unternehmens unabhängig von Markthypes oder kurzfristigen Stimmungen einschätzen.

Für Southern beginnt die Analyse mit dem Free Cash Flow des letzten Jahres, der bei minus 1,01 Milliarden Dollar lag. Analystenschätzungen gehen davon aus, dass der Free Cash Flow im Jahr 2027 bei etwa 2,1 Mrd. $ liegen wird, was auf einen dramatischen Wachstumspfad hindeutet. Nach 2027 werden die Cashflow-Prognosen von Simply Wall St erweitert und erreichen bis 2035 schätzungsweise 19,29 Mrd. $. Die meisten dieser Zukunftswerte stammen eher aus internen Modellierungen als aus aktuellen Schätzungen von Analysten, so dass sie als fundierte Prognosen über fünf Jahre hinaus betrachtet werden sollten.

Wenn all diese Cashflows auf den heutigen Tag abgezinst werden, beläuft sich der innere Wert von Southern auf 294,40 $ pro Aktie. Dieses Ergebnis deutet darauf hin, dass das DCF-Modell anzeigt, dass die Aktie mit einem Abschlag von 68,5 % gehandelt wird, was auf ein erhebliches Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Niveau hindeutet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Southern um 68,5 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio oder entdecken Sie 840 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Southern kommen.

Ansatz 2: Southern Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein weit verbreitetes Bewertungsinstrument für profitable Unternehmen, da es den Marktwert eines Unternehmens direkt mit seiner zugrunde liegenden Ertragskraft in Verbindung bringt. Bei einem Unternehmen wie Southern, das beständige Gewinne erwirtschaftet, hilft das KGV den Anlegern, schnell zu beurteilen, wie viel sie für jeden Dollar aktueller Gewinne zahlen.

Ein "faires" KGV kann jedoch in Abhängigkeit von Faktoren wie Wachstumserwartungen und Risiko variieren. Unternehmen, von denen ein schnelleres Wachstum erwartet wird oder die ein geringeres Risiko aufweisen, rechtfertigen oft höhere KGV-Multiplikatoren. Im Gegensatz dazu weisen Unternehmen, die mit Unsicherheiten oder einem langsameren Wachstum konfrontiert sind, in der Regel niedrigere Quotienten auf.

Das aktuelle KGV von Southern liegt bei 22,9x. Betrachtet man die wichtigsten Benchmarks, so liegt es leicht über dem Durchschnitt der Stromversorgungsbranche von 21,6x, jedoch unter dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 25,4x. Obwohl Branchen- und Peer-Vergleiche nützlich sind, berücksichtigen sie nicht die einzigartigen Unternehmensfaktoren.

Das "faire Verhältnis" von Simply Wall St wird für Southern mit 23,4x berechnet. Diese firmeneigene Kennzahl berücksichtigt das Gewinnwachstum, die Gewinnspannen, das Risikoprofil, die Branchentrends und die Marktkapitalisierung des Unternehmens und bietet damit eine maßgeschneiderte Benchmark im Vergleich zu allgemeinen Vergleichen.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Southern von 22,9 mit dem fairen KGV von 23,4x, so ist die Aktie fast genau dort bewertet, wo sie auf der Grundlage der Fundamentaldaten und unternehmensspezifischen Faktoren sein sollte.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1411 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Southern Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Geschichte über ein Unternehmen, in der Sie Ihre Sicht der Zukunft, wie z. B. Wachstumsprognosen, Gewinne, Gewinnspannen und wichtige Meilensteine, mit den Finanzzahlen kombinieren, um Ihre eigene Version eines fairen Wertes zu erstellen.

Narratives stellen eine Verbindung zwischen der Unternehmensgeschichte und Ihren finanziellen Erwartungen her und ermöglichen es Ihnen, Prognosen direkt mit einem fairen Preis zu verknüpfen. Dank der Schritt-für-Schritt-Tools, die auf der Community-Seite von Simply Wall St zur Verfügung stehen und von Millionen von Anlegern genutzt werden, sind sie für jeden Anleger einfach zu bedienen.

Mit Narratives können Sie schnell erkennen, wann eine Aktie nach Ihrer Fair-Value-Schätzung im Vergleich zum aktuellen Kurs unter- oder überbewertet ist, und so entscheiden, ob es ein guter Zeitpunkt zum Kaufen, Halten oder Verkaufen ist. Jeder Narrative wird dynamisch aktualisiert, wenn neue Nachrichten, Finanzdaten oder Analystenergebnisse eintreffen, so dass Ihr fairer Wert immer aktuell bleibt.

Für Southern könnte ein Investor eine starke Nachfrage aus dem Südosten und eine stabile Regulierung sehen, die zu einem Kursziel von 108 $ führt, während ein anderer Investor sich auf höhere Kapitalkosten und Risiken konzentrieren könnte, was zu einem vorsichtigeren Kursziel von 75 $ führt. Mit Hilfe von Narratives können Sie diese Perspektiven sofort vergleichen und Ihre Anlageentscheidungen auf Ihre persönlichen Aussichten abstimmen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Southern noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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