Warum Aktionäre mit einer Erhöhung der CEO-Gehälter der SJW Group (NYSE:SJW) vorsichtig sein sollten

Wichtige Einblicke

• Die SJW Group wird ihre Jahreshauptversammlung am 20. Juni abhalten
• Die Gesamtvergütung für CEO Eric Thornburg umfasst ein Gehalt von 874,0 TUSD
• Die Gesamtvergütung ist 1.441% höher als der Branchendurchschnitt
• In den letzten drei Jahren wuchs der Gewinn pro Aktie der SJW Group um 7,0 % und in den letzten drei Jahren betrug der Gesamtverlust für die Aktionäre 17 %.

Die enttäuschende Kursentwicklung der SJW Group(NYSE:SJW) in den letzten drei Jahren dürfte viele Aktionäre enttäuscht haben. Ungewöhnlich ist jedoch, dass das EPS-Wachstum positiv war, was darauf hindeutet, dass der Aktienkurs von den Fundamentaldaten abgewichen ist. Die am 20. Juni anstehende Hauptversammlung könnte den Aktionären die Gelegenheit bieten, den Vorstand auf diese Bedenken aufmerksam zu machen. Sie könnten auch durch Abstimmungen über Beschlüsse wie die Vorstandsvergütung Einfluss auf die Unternehmensführung nehmen. Wir sind der Meinung, dass die Aktionäre derzeit zögern könnten, die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden zu erhöhen, wie aus unserer nachstehenden Analyse hervorgeht.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für die SJW Group an

Wie ist die Gesamtvergütung von Eric Thornburg im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche?

Unsere Daten zeigen, dass die SJW Group eine Marktkapitalisierung von 1,7 Milliarden US-Dollar hat und die jährliche Gesamtvergütung des CEO für das Jahr bis Dezember 2023 mit 4,2 Millionen US-Dollar angegeben wurde. Das ist ein Anstieg von 32 % gegenüber dem Vorjahr. Wir glauben, dass die Gesamtvergütung wichtiger ist, aber unsere Daten zeigen, dass das CEO-Gehalt mit 874 TUSD niedriger ist.

Beim Vergleich ähnlicher Unternehmen aus der amerikanischen Wasserversorgungsbranche mit einer Marktkapitalisierung zwischen 1,0 und 3,2 Mrd. US-Dollar haben wir festgestellt, dass der Median der Gesamtvergütung des CEO bei 273.000 US-Dollar liegt. Dementsprechend zeigt unsere Analyse, dass die SJW Group Eric Thornburg nördlich des Branchenmedians bezahlt. Darüber hinaus hält Eric Thornburg direkt unter seinem eigenen Namen Aktien der SJW Group im Wert von 2,4 Mio. US$.

Bestandteil	2023	2022	Anteil (2023)
Gehälter	874 TUSD	828 TUSD	21%
Sonstiges	3,3 Millionen US$	2,4 Mio. US$	79%
Gesamtentschädigung	4,2 Millionen US$	3,2 Millionen US$	100%

Im Branchenvergleich entfallen rund 38% der Gesamtvergütung auf Gehälter und 62% auf sonstige Vergütungen. Die SJW-Gruppe verwendet im Vergleich zur gesamten Branche einen geringeren Anteil der Vergütung für Gehälter. Wenn die Gesamtvergütung zu einem großen Teil aus Nicht-Gehaltsleistungen besteht, deutet dies darauf hin, dass die Vergütung des CEO an die Unternehmensleistung gekoppelt ist.

Das Wachstum der SJW-Gruppe

In den letzten drei Jahren ist der Gewinn pro Aktie (EPS) der SJW Group um 7,0 % pro Jahr gestiegen. Das Unternehmen erzielte im letzten Jahr ein Umsatzwachstum von 7,7 %.

Das Umsatzwachstum beeindruckt uns nicht besonders, aber das bescheidene EPS-Wachstum ist erfreulich. Es ist klar, dass die Leistung recht anständig war, aber sie ist nicht herausragend, basierend auf diesen Informationen. Die historische Performance kann manchmal ein guter Indikator dafür sein, was als Nächstes kommt, aber wenn Sie einen Blick in die Zukunft des Unternehmens werfen wollen, könnte Sie diese kostenlose Visualisierung von Analystenprognosen interessieren .

War die SJW Group eine gute Investition?

Mit einem Drei-Jahres-Gesamtverlust von 17 % für die Aktionäre wird die SJW Group sicherlich einige unzufriedene Aktionäre haben. Dies legt nahe, dass es für das Unternehmen unklug wäre, den CEO zu großzügig zu bezahlen.

Zusammengefasst...

Die Aktionäre haben nicht gesehen, dass ihre Aktien an Wert gewonnen haben, sondern sie haben gesehen, dass ihre Aktien gesunken sind. Die Tatsache, dass der Aktienkurs nicht zusammen mit den Erträgen gestiegen ist, könnte darauf hindeuten, dass sich andere Probleme auf die Aktie auswirken. Die Aktionäre würden wahrscheinlich gerne herausfinden, welche anderen Faktoren die Aktie belasten könnten. Auf der bevorstehenden Hauptversammlung haben die Aktionäre die Möglichkeit, mit dem Vorstand alle Fragen zu erörtern, einschließlich derjenigen, die mit der Vergütung des Vorstandsvorsitzenden zusammenhängen, und zu beurteilen, ob der Plan des Vorstands die Leistung in Zukunft verbessern wird.

Die Vergütung des CEO ist ein wichtiger Bereich, den Sie im Auge behalten sollten, aber wir müssen auch auf andere Eigenschaften des Unternehmens achten. Deshalb haben wir recherchiert und 3 Warnsignale für die SJW Group identifiziert (von denen eines besorgniserregend ist!), die Sie kennen sollten, um ein ganzheitliches Verständnis der Aktie zu erhalten.

Die Qualität des Unternehmens ist weitaus wichtiger als die Höhe der CEO-Vergütung. Sehen Sie sich also diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen an, die eine HOHE Eigenkapitalrendite und eine geringe Verschuldung aufweisen.

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