IDACORP's (NYSE:IDA) solide Erträge können auf schwachen Fundamenten ruhen

Die jüngsten Ergebnisse von IDACORP, Inc.(NYSE:IDA) waren solide, aber die Aktie hat sich nicht so stark bewegt, wie wir erwartet hatten. Wir glauben, dass die Aktionäre über die gesetzlichen Gewinnzahlen hinaus einige besorgniserregende Faktoren bemerkt haben.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu IDACORP

Um das Potenzial für Renditen pro Aktie zu verstehen, ist es wichtig zu berücksichtigen, wie stark ein Unternehmen seine Aktionäre verwässert. Tatsächlich hat IDACORP die Anzahl der ausgegebenen Aktien in den letzten zwölf Monaten durch die Ausgabe neuer Aktien um 6,5 % erhöht. Daher erhält jede Aktie nun einen geringeren Anteil am Gewinn. Wenn man vom Nettogewinn spricht, ohne den Gewinn pro Aktie zu berücksichtigen, lässt man sich von den großen Zahlen ablenken und ignoriert die kleineren Zahlen, die den Wert pro Aktie betreffen. Sehen Sie sich das historische EPS-Wachstum von IDACORP an, indem Sie auf diesen Link klicken.

Wie wirkt sich die Verwässerung auf den Gewinn pro Aktie (EPS) von IDACORP aus?

IDACORP hat seinen Gewinn in den letzten drei Jahren verbessert, mit einem annualisierten Gewinn von 10 % in dieser Zeit. Und in den letzten 12 Monaten hat das Unternehmen seinen Gewinn um 8,9 % gesteigert. Andererseits ist der Gewinn je Aktie in diesem Zeitraum nur um 8,8 % gestiegen. Sie sehen also, dass sich die Verwässerung ein wenig auf die Aktionäre ausgewirkt hat.

Langfristig sollte das Wachstum des Gewinns je Aktie zu einem Anstieg des Aktienkurses führen. Die IDACORP-Aktionäre werden sich also wünschen, dass der Gewinn pro Aktie weiter steigt. Wenn jedoch der Gewinn steigt, während der Gewinn je Aktie stagniert (oder sogar sinkt), dann werden die Aktionäre möglicherweise nicht viel davon haben. Für den normalen Kleinaktionär ist der Gewinn je Aktie ein guter Maßstab, um seinen hypothetischen "Anteil" am Gewinn des Unternehmens zu überprüfen.

Sie fragen sich vielleicht, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um eine interaktive Grafik zu sehen, die die künftige Rentabilität auf der Grundlage der Analystenschätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von IDACORP

IDACORP-Aktionäre sollten sich vor Augen halten, wie viele neue Aktien das Unternehmen ausgibt, denn eine Verwässerung kann die Rendite der Aktionäre erheblich beeinträchtigen. Daher halten wir es für möglich, dass die tatsächliche Ertragskraft von IDACORP geringer ist als der statutarische Gewinn. Aber zumindest können sich die Aktionäre mit einem jährlichen EPS-Wachstum von 9,7 % in den letzten drei Jahren trösten. Letzten Endes muss man mehr als nur die oben genannten Faktoren berücksichtigen, wenn man das Unternehmen richtig verstehen will. Wenn Sie das Unternehmen eingehender analysieren möchten, müssen Sie sich daher unbedingt über die Risiken im Klaren sein. Zu diesem Zweck sollten Sie sich mit den 3 Warnzeichen vertraut machen, die wir bei IDACORP festgestellt haben (darunter 1, das sehr wichtig ist).

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von IDACORP gibt. Es gibt aber noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, können Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, als nützlich erachten.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.