Die Stimmung bei Eversource Energy (NYSE:ES) ist immer noch getrübt

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Eversource Energy(NYSE:ES) von 1,9 mag wie eine ziemlich attraktive Anlagemöglichkeit aussehen, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Stromversorgungsbranche in den USA ein KGV von mehr als 2,6 aufweisen. Wir müssen jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das niedrigere KGV gibt.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Eversource Energy an

Wie sieht die jüngste Performance von Eversource Energy aus?

Der jüngste Umsatzrückgang bei Eversource Energy steht im Einklang mit der Branche. Möglicherweise rechnet der Markt mit einer weiteren Verschlechterung der Umsatzentwicklung, was das Kurs-Umsatz-Verhältnis niedrig gehalten hat. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Einnahmen abwarten, bevor Sie irgendwelche Entscheidungen treffen. Das heißt, dass die bestehenden Aktionäre sich Hoffnungen auf den Aktienkurs machen können, wenn die Einnahmen des Unternehmens weiterhin der Entwicklung der Branche folgen.

Sie möchten sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über Eversource Energy dabei helfen, herauszufinden, was am Horizont zu erwarten ist.

Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Eversource Energy ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum erwartet wird und das vor allem schlechter abschneidet als die Branche.

Rückblickend betrachtet hat das letzte Jahr dem Unternehmen praktisch den gleichen Gewinn beschert wie das Jahr davor. Glücklicherweise konnte das Unternehmen dank einiger guter Jahre davor seine Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 21 % steigern. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens in letzter Zeit uneinheitlich war.

Was die Aussichten angeht, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein Wachstum von 5,7 % pro Jahr erwarten. Für die übrige Branche wird ein jährliches Wachstum von 6,1 % prognostiziert, was keinen wesentlichen Unterschied darstellt.

Vor diesem Hintergrund ist es merkwürdig, dass das KGV von Eversource Energy unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offenbar zweifeln einige Aktionäre an den Prognosen und haben niedrigere Verkaufspreise akzeptiert.

Was können wir aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis von Eversource Energy lernen?

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator sein.

Unseres Erachtens ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Eversource Energy nach wie vor niedrig, obwohl das erwartete Wachstum im Einklang mit dem anderer Unternehmen der Branche steht. Wenn wir ein derartiges mittleres Ertragswachstum sehen, gehen wir davon aus, dass es die potenziellen Risiken sind, die das Kurs-Gewinn-Verhältnis unter Druck setzen. Vielleicht sind die Anleger besorgt, dass das Unternehmen in naher Zukunft schlechter abschneiden könnte als prognostiziert.

Vergessen Sie aber nicht, dass es auch andere Risiken geben kann. Wir haben zum Beispiel 4 Warnzeichen für Eversource Energy identifiziert ( 2 davon sind etwas besorgniserregend), die Sie beachten sollten.

Wenn Ihnen Unternehmen mit einem soliden Gewinnwachstum in der Vergangenheit zusagen, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen ansehen.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.