DTE Energy (NYSE:DTE) Starke Gewinne können einige zugrunde liegende Probleme überdecken

Die guten Gewinnzahlen von DTE Energy Company(NYSE:DTE) brachten keine Überraschungen für die Anleger. Die statutarischen Gewinnzahlen erzählen jedoch nicht die ganze Geschichte, und wir haben einige Faktoren gefunden, die für die Aktionäre von Bedeutung sein könnten.

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Um das Potenzial für Renditen pro Aktie zu verstehen, ist es wichtig, zu berücksichtigen, wie stark ein Unternehmen die Aktionäre verwässert. Tatsächlich hat DTE Energy die Anzahl der ausgegebenen Aktien in den letzten zwölf Monaten durch die Ausgabe neuer Aktien um 6,6 % erhöht. Infolgedessen verteilt sich der Nettogewinn des Unternehmens nun auf eine größere Anzahl von Aktien. Sich über den Nettogewinn zu freuen und dabei die Verwässerung zu ignorieren, ist so, als würde man sich über ein einziges Stück einer größeren Pizza freuen, aber die Tatsache ignorieren, dass die Pizza jetzt in viel mehr Stücke geschnitten ist. Ein Diagramm des EPS von DTE Energy finden Sie, wenn Sie hier klicken.

Ein Blick auf die Auswirkungen der Verwässerung von DTE Energy auf den Gewinn pro Aktie (EPS)

DTE Energy hat seinen Gewinn in den letzten drei Jahren verbessert, mit einem annualisierten Gewinn von 33 % in dieser Zeit. Und auf den ersten Blick beeindruckt der Gewinnzuwachs von 29 % im letzten Jahr. Andererseits ist der Gewinn je Aktie in dieser Zeit nur um 22 % gestiegen. Die Verwässerung hat also einen bemerkenswerten Einfluss auf die Rendite der Aktionäre.

Langfristig spiegeln Veränderungen des Aktienkurses in der Regel auch Veränderungen des Gewinns je Aktie wider. Die Aktionäre von DTE Energy werden sich also wünschen, dass der Gewinn pro Aktie weiter steigt. Wenn jedoch der Gewinn steigt, während der Gewinn je Aktie gleich bleibt (oder sogar sinkt), dann werden die Aktionäre möglicherweise nicht viel davon haben. Für den normalen Einzelhandelsaktionär ist der Gewinn je Aktie ein guter Maßstab, um seinen hypothetischen "Anteil" am Gewinn des Unternehmens zu überprüfen.

Sie fragen sich vielleicht, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um eine interaktive Grafik zu sehen, die die künftige Rentabilität auf der Grundlage der Analystenschätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von DTE Energy

Jede Aktie von DTE Energy erhält aufgrund der Verwässerung der bestehenden Aktionäre nun einen deutlich kleineren Anteil am Gesamtgewinn. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass die statutarischen Gewinne von DTE Energy möglicherweise besser sind als die zugrunde liegende Ertragskraft. Nichtsdestotrotz ist es erwähnenswert, dass der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 24 % gestiegen ist. Natürlich haben wir bei der Analyse der Gewinne nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Margen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite sowie andere Faktoren berücksichtigen. Bei der Analyse einer Aktie sollte man auch die damit verbundenen Risiken nicht außer Acht lassen. Bei DTE Energy zum Beispiel gibt es 3 Warnzeichen (und eines, das etwas unangenehm ist), die Sie kennen sollten.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von DTE Energy gibt. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn man in der Lage ist, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Menschen halten eine hohe Eigenkapitalrendite für ein gutes Zeichen eines Qualitätsunternehmens. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die von Insidern gekauft werden, nützlich für Sie sein.

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