Die Risiken für die Aktionärsrendite sind bei diesen Kursen für DTE Energy Company (NYSE:DTE) erhöht

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von fast 18 in den Vereinigten Staaten könnte man meinen, das KGV von DTE Energy Company (NYSE:DTE) von 16,3 sei gleichgültig. Es ist jedoch nicht ratsam, das KGV einfach ohne Erklärung zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen könnten.

DTE Energy hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da das Unternehmen seine Gewinne stärker als die meisten anderen Unternehmen steigern konnte. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass die starke Gewinnentwicklung nachlässt, was das KGV nicht steigen lässt. Wenn nicht, dann haben die bestehenden Aktionäre Grund, optimistisch zu sein, was die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses angeht.

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Was sagen Wachstumsmetriken über das KGV aus?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von DTE Energy ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein moderates Wachstum und vor allem eine marktkonforme Entwicklung erwartet wird.

Betrachtet man das Gewinnwachstum des letzten Jahres, so verzeichnete das Unternehmen einen beachtlichen Anstieg von 22 %. Die starke jüngste Performance bedeutet, dass das Unternehmen den Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um insgesamt 103 % steigern konnte. Wir können also zunächst einmal bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine großartige Leistung beim Gewinnwachstum erbracht hat.

Die Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten darauf hin, dass die Gewinne in den nächsten drei Jahren um 3,6 % pro Jahr steigen werden. Da für den Markt ein jährliches Wachstum von 11 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Ergebnis eingestellt.

Vor diesem Hintergrund ist es verwunderlich, dass das KGV von DTE Energy mit dem der meisten anderen Unternehmen übereinstimmt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weniger pessimistisch als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, sich von ihren Aktien zu trennen. Diese Aktionäre bereiten sich möglicherweise auf zukünftige Enttäuschungen vor, wenn das KGV auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Das Wichtigste zum Schluss

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiger Maßstab für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Indikator für die Unternehmensstimmung sein.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von DTE Energy ergab, dass sich die schlechteren Gewinnaussichten nicht so stark auf das Kurs-Gewinn-Verhältnis auswirken, wie wir vorhergesagt hätten. Im Moment ist uns das KGV unangenehm, da die prognostizierten künftigen Gewinne eine positivere Stimmung nicht lange stützen werden. Dies stellt ein Risiko für die Investitionen der Aktionäre dar und birgt die Gefahr, dass potenzielle Anleger einen unnötigen Aufschlag zahlen müssen.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren zu berücksichtigen, und wir haben 2 Warnzeichen für DTE Energy entdeckt (eines davon ist etwas unangenehm!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

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