Ist der Aktienkurs von Dominion Energy nach einem Kurssprung von 9,7% im Jahr 2025 gerechtfertigt?

• Wenn Sie sich jemals gefragt haben, ob der derzeitige Aktienkurs von Dominion Energy wirklich ein Schnäppchen ist, sind Sie nicht allein, und Sie sind am richtigen Ort.
• Nachdem die Aktie von Dominion Energy seit Jahresbeginn um 9,7 % gestiegen ist, hat sie eine bescheidene Dynamik an den Tag gelegt. Dennoch musste sie im letzten Monat einen Kursrückgang von 2,9 % hinnehmen.
• In letzter Zeit hat sich der Fokus des Marktes auf wichtige regulatorische Aktualisierungen und sektorweite Veränderungen im Versorgungsbereich verlagert. Beides hat ein erneutes Interesse an Dominion geweckt und die anhaltende Debatte unter den Anlegern über den Wert der Aktie und die Zukunft angeheizt.
• Rein rechnerisch erhält Dominion Energy auf unserer schnellen Bewertungscheckliste eine 2 von 6 Punkten. Gehen wir der Frage nach, was diese Bewertung bedeutet, wie die verschiedenen Bewertungsansätze im Vergleich zueinander abschneiden, und betrachten wir schließlich eine alternative Möglichkeit, um zu beurteilen, ob Dominion wirklich unterbewertet ist.

Dominion Energy schneidet bei unseren Bewertungstests mit nur 2/6 ab. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Analyse des Dividend Discount Model (DDM) von Dominion Energy

Das Dividenden-Diskontierungs-Modell (Dividend Discount Model, DDM) schätzt den fairen Wert einer Aktie, indem es alle zukünftigen Dividenden hochrechnet und auf den heutigen Wert diskontiert. Die zugrunde liegende Idee ist, dass der Wert eines Unternehmens aus den Barerträgen stammt, die es im Laufe der Zeit direkt an die Aktionäre ausschütten kann.

Für Dominion Energy wird bei der DDM-Berechnung eine aktuelle jährliche Dividende pro Aktie von 2,69 $, eine Eigenkapitalrendite von etwa 6,72 % und eine Dividendenausschüttungsquote von deutlich über 100 % (konkret 105 %) zugrunde gelegt. Diese hohe Ausschüttungsquote deutet in der Regel darauf hin, dass das Unternehmen mehr Dividenden ausschüttet als es einnimmt, was die Frage aufwirft, wie nachhaltig diese Ausschüttungen auf lange Sicht sind. In der Tat ist die hier verwendete DDM-Wachstumsrate mit -0,36 % leicht negativ, was hauptsächlich auf diese nicht nachhaltige Ausschüttungsquote zurückzuführen ist.

Auf der Grundlage dieser Prognosen und der Dividendenpolitik des Unternehmens ergibt sich für die DDM ein geschätzter innerer Wert von 37,65 $ pro Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von Dominion Energy liegt die Aktie nach diesem Modell etwa 58,5 % über ihrem fairen Wert und erscheint daher nach diesem Ansatz deutlich überbewertet.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Dividend Discount Model (DDM)-Analyse legt nahe, dass Dominion Energy um 58,5% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 844 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Dominion Energy kommen.

Ansatz 2: Dominion Energy Preis vs. Gewinn

Für profitable Unternehmen wie Dominion Energy ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) häufig eine bevorzugte Bewertungskennzahl, da es den Aktienkurs des Unternehmens direkt mit seiner Ertragskraft in Beziehung setzt. Das KGV vermittelt den Anlegern ein Gefühl dafür, wie viel sie für jeden Dollar Gewinn zahlen, und gibt Aufschluss darüber, ob eine Aktie im Verhältnis zu ihrer Rentabilität zu einem angemessenen Preis gehandelt wird.

Was ein "normales" oder "faires" KGV ist, hängt von mehreren Faktoren ab, darunter das erwartete Gewinnwachstum eines Unternehmens, seine Stabilität und die Risiken, denen es ausgesetzt ist. Schnell wachsende, weniger risikoreiche Unternehmen rechtfertigen oft höhere KGVs. Im Gegensatz dazu werden Unternehmen mit langsamerem Wachstum oder größerer Unsicherheit in der Regel niedriger bewertet.

Dominion Energy wird derzeit mit einem KGV von 19,53x gehandelt. Dies liegt leicht unter dem Branchendurchschnitt von 18,27x und auch etwas unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 20,28x. Wenn man sich jedoch nur auf diese Benchmarks verlässt, entgehen einem wichtige Informationen über das spezifische Wachstum, die Gewinnspanne und das Risikoprofil von Dominion.

An dieser Stelle kommt das Simply Wall St Fair Ratio ins Spiel. Das Fair Ratio wird anhand einer eigenen Formel berechnet und berücksichtigt die einzigartigen Wachstumserwartungen, die Rentabilität, die Branchenposition, die Marktkapitalisierung und die Risikofaktoren von Dominion, um zu schätzen, wie hoch ein angemessenes PE-Multiple für dieses Unternehmen sein sollte. Im Fall von Dominion liegt das faire Verhältnis bei 23,19x, was darauf hindeutet, dass der Markt die Gewinne des Unternehmens mit einem Abschlag im Vergleich zu dem bewertet, was seine Fundamentaldaten rechtfertigen könnten. Da dieses faire Verhältnis deutlich höher ist als das aktuelle KGV, wird Dominion Energy bei diesem Ansatz als unterbewertet eingestuft.

Ergebnis: UNTERBETEILT

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Dominion Energy-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre eigene Geschichte oder These über Dominion Energy, in der Sie die Gründe darlegen, warum Sie glauben, dass sich der faire Wert, der zukünftige Umsatz, die Erträge und die Margen auf eine bestimmte Art und Weise entwickeln werden, basierend auf Ihrer Sicht des Unternehmens und der Branchenaussichten.

Betrachten Sie Narratives als eine Brücke, die die Geschichte des Unternehmens mit einer Finanzprognose und dann mit einem angestrebten fairen Wert verbindet. Dieser Ansatz macht das Investieren dynamischer und persönlicher und ermöglicht es Ihnen, Ihre Investitionsentscheidung in dem Kontext zu verankern, der für Sie am wichtigsten ist, anstatt sich nur auf Kennzahlen oder Analystenzahlen zu verlassen.

Die Berichte auf der Community-Seite von Simply Wall St sind einfach und für alle Anleger zugänglich und werden von Millionen Menschen weltweit genutzt. Sie helfen Ihnen bei der Entscheidung, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten, indem sie die Diskrepanz zwischen Ihrem fairen Wert und dem aktuellen Aktienkurs aufzeigen, so dass Sie handeln können, wenn Ihre Einschätzung und der Marktpreis erheblich voneinander abweichen.

Was Narratives so einzigartig macht, ist ihre Flexibilität. Wenn neue Informationen, wie z. B. Gewinnberichte oder Nachrichten, eintreffen, aktualisiert das Modell Ihr Narrativ in Echtzeit und stellt so sicher, dass Ihre laufende These in Ihrem fairen Wert genau wiedergegeben wird.

Ein Investor könnte beispielsweise prognostizieren, dass die Einnahmen von Dominion dank erfolgreicher Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien kräftig wachsen werden, und einen fairen Wert in der Nähe von 67 $ sehen. Ein anderer könnte die regulatorischen und Kostenrisiken betonen und für einen Wert von eher 54 $ plädieren. Narratives zeigen diese ganze Bandbreite möglicher Perspektiven.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Dominion Energy noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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