Avista Corporation hat gerade die Ergebnisse verfehlt - aber die Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

Die Anleger der Avista Corporation(NYSE:AVA) hatten eine gute Woche, denn die Aktien des Unternehmens stiegen nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse um 4,9 % und schlossen bei 37,30 US$. Die Einnahmen beliefen sich auf 609 Mio. US$ und übertrafen damit die Erwartungen bei weitem, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,91 US$ die Prognosen um 9,3 % verfehlte. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein Geschäft wie immer handelt. Wir haben die jüngsten gesetzlichen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse haben die vier Analysten, die Avista abdecken, Konsensschätzungen für den Umsatz im Jahr 2024 in Höhe von 1,64 Mrd. US-Dollar abgegeben, was einen erheblichen Rückgang von 13 % in den letzten 12 Monaten bedeuten würde. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich bei 2,44 US$ liegen, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Vor den jüngsten Ergebnissen waren die Analysten jedoch von einem Umsatz von 1,64 Mrd. USD und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 2,43 USD im Jahr 2024 ausgegangen. Es ist also ziemlich klar, dass sich die Erwartungen für das Unternehmen nach den jüngsten Ergebnissen nicht wesentlich geändert haben, obwohl die Analysten ihre Schätzungen aktualisiert haben.

Es wird daher nicht überraschen, dass das Konsenskursziel mit 39,25 US-Dollar weitgehend unverändert bleibt. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es abweichende Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Es gibt einige unterschiedliche Auffassungen zu Avista, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit 50,00 US$ und der pessimistischste mit 34,00 US$ pro Aktie bewertet. Dies zeigt, dass es immer noch eine gewisse Vielfalt bei den Schätzungen gibt, aber die Analysten scheinen nicht völlig geteilter Meinung über die Aktie zu sein, als ob es sich um eine Erfolgs- oder Misserfolgssituation handeln könnte.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. daran messen, wie sie sich im Vergleich zur bisherigen Leistung und zu den Wachstumsschätzungen der Branche darstellen. Diese Schätzungen deuten auf eine Verlangsamung der Einnahmen hin, die bis Ende 2024 voraussichtlich um 17 % pro Jahr sinken werden. Dies bedeutet einen erheblichen Rückgang gegenüber dem jährlichen Wachstum von 7,3 % in den letzten fünf Jahren. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analystenabdeckung) in derselben Branche in absehbarer Zukunft ein jährliches Umsatzwachstum von 4,5 % erwartet wird. Obwohl also ein Rückgang der Einnahmen prognostiziert wird, hat diese Wolke keinen Silberstreif am Horizont - Avista wird voraussichtlich hinter der gesamten Branche zurückbleiben.

Die Schlussfolgerung

Die naheliegendste Schlussfolgerung ist, dass sich die Aussichten des Unternehmens in letzter Zeit nicht wesentlich verändert haben, da die Analysten ihre Gewinnprognosen im Einklang mit früheren Schätzungen beibehalten. Erfreulicherweise haben die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen bestätigt, was darauf hindeutet, dass die Entwicklung im Rahmen der Erwartungen liegt. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich die Einnahmen von Avista voraussichtlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einer Schlussfolgerung über Avista kommen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Uns liegen Schätzungen mehrerer Avista-Analysten vor, die bis 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können .

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 3 Warnzeichen für Avista gefunden haben (1 sollte nicht ignoriert werden!), die Sie in Betracht ziehen sollten.

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