Wir denken, dass Sie über die glanzlosen Ergebnisse von Zeo Energy (NASDAQ:ZEO) hinausschauen können

Die Ergebnisbekanntgabe der Zeo Energy Corp.(NASDAQ:ZEO) in der vergangenen Woche hat die Aktionäre nicht beeindruckt. Während die Schlagzeilenzahlen schwach waren, glauben wir, dass Investoren einige ermutigende Faktoren übersehen haben könnten.

Siehe unsere neueste Analyse für Zeo Energy

Ein genauerer Blick auf die Erträge von Zeo Energy

In der Hochfinanz ist die wichtigste Kennzahl, mit der gemessen wird, wie gut ein Unternehmen die ausgewiesenen Gewinne in freien Cashflow (FCF) umwandelt, die Accrual Ratio (vom Cashflow). Bei der Accrual Ratio wird der FCF vom Gewinn eines bestimmten Zeitraums abgezogen und das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum dividiert. Man könnte die Abgrenzungsquote vom Cashflow als "Nicht-FCF-Gewinnquote" betrachten.

Daher ist es eigentlich gut, wenn ein Unternehmen eine negative Periodenabgrenzungsquote hat, aber schlecht, wenn seine Periodenabgrenzungsquote positiv ist. Während eine positive Periodenabgrenzungsquote, die auf ein gewisses Maß an nicht zahlungswirksamen Gewinnen hinweist, kein Problem darstellt, ist eine hohe Periodenabgrenzungsquote wohl eher schlecht, da sie darauf hindeutet, dass den Gewinnen auf Papier kein Cashflow gegenübersteht. Dies liegt daran, dass einige akademische Studien darauf hindeuten, dass hohe Periodenabgrenzungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

In den zwölf Monaten bis Dezember 2023 verzeichnete Zeo Energy eine Rückstellungsquote von -0,14. Das bedeutet, dass das Unternehmen eine sehr gute Cash-Conversion hat und dass seine Gewinne im letzten Jahr seinen freien Cashflow deutlich unterschätzt haben. So erwirtschaftete das Unternehmen während des Berichtszeitraums einen freien Cashflow von 10 Mio. US-Dollar, was seinen ausgewiesenen Gewinn von 6,23 Mio. US-Dollar in den Schatten stellt. Der freie Cashflow von Zeo Energy hat sich im letzten Jahr verbessert, was im Allgemeinen positiv zu bewerten ist.

Hinweis: Wir empfehlen Anlegern immer, die Bilanzstärke zu prüfen. Klicken Sie hier, um zu unserer Bilanzanalyse von Zeo Energy zu gelangen.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Zeo Energy

Wie bereits erwähnt, verfügt Zeo Energy über einen vollkommen zufriedenstellenden freien Cashflow im Verhältnis zum Gewinn. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass das Gewinnpotenzial von Zeo Energy mindestens so gut ist, wie es scheint, und vielleicht sogar noch besser! Andererseits ist der Gewinn je Aktie in den letzten zwölf Monaten sogar gesunken. Natürlich haben wir bei der Analyse der Erträge nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Margen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite sowie andere Faktoren berücksichtigen. Die Qualität der Erträge ist zwar wichtig, aber ebenso wichtig ist es, die Risiken zu berücksichtigen, denen Zeo Energy zum jetzigen Zeitpunkt ausgesetzt ist. Ein typisches Beispiel: Wir haben 2 Warnzeichen für Zeo Energy entdeckt, auf die Sie achten sollten, und eines davon ist potenziell ernst.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Licht auf die Art des Gewinns von Zeo Energy wirft. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn man in der Lage ist, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Für manche Menschen ist eine hohe Eigenkapitalrendite ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, von Nutzen sein.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.