Ist der jüngste Anstieg von Exelon um 23,7% ein Zeichen für einen fairen Preis im Jahr 2025?

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob die Exelon-Aktie ihrem Ruf gerecht wird, oder ob der aktuelle Kurs tatsächlich einen Wert darstellt? Da sind Sie nicht allein. Die Anleger beobachten genau, ob jetzt der richtige Zeitpunkt ist, um einzusteigen oder sich zurückzuhalten.
• Aktien bewegen sich nicht ohne Grund. Exelon hat in der letzten Woche mit einem Kursanstieg von 2,2 % für Aufsehen gesorgt und damit zu einem beeindruckenden Anstieg von 23,7 % seit Jahresbeginn und einem beeindruckenden Anstieg von 87,5 % in den letzten fünf Jahren beigetragen.
• Diese Dynamik ist nicht aus der Luft gegriffen. Der jüngste branchenweite Optimismus und die aktualisierten Vorschriften für Versorgungsunternehmen haben das Interesse an Exelon erneut geweckt, während die Veränderungen in der Umweltpolitik eine neue Debatte über die Zukunft des Unternehmens ausgelöst haben. Mit den Einschätzungen der Analysten zu den Auswirkungen auf die Energieversorger hat sich die Stimmung unter den Anlegern zu Gunsten von Exelon verändert.
• Wenn Sie auf den Wert achten, erhält Exelon derzeit eine 4 von 6 Punkten in unserem Bewertungscheck, was dem Unternehmen einen Vorteil verschafft, aber noch viel Spielraum für weitere Analysen lässt. Wir sind dabei, die wichtigsten Bewertungsrahmen aufzuschlüsseln. Bleiben Sie dran, denn es gibt einen intelligenteren Weg, den Wert zu beurteilen, der Sie am Ende dieses Artikels überraschen könnte.

Exelon erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 22,2 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Stromversorgungsbranche darstellt.

Ansatz 1: Analyse des Exelon-Dividenden-Diskontierungsmodells (DDM)

Das Dividend Discount Model (DDM) konzentriert sich auf die Bewertung einer Aktie, indem es die zukünftigen Dividendenzahlungen projiziert und auf ihren gegenwärtigen Wert abzinst. Dieser Ansatz ist besonders nützlich für etablierte Unternehmen, die in der Vergangenheit regelmäßig Dividenden gezahlt haben, wie z. B. Exelon.

Für Exelon verwendet die DDM eine prognostizierte Dividende pro Aktie von 1,75 $, gepaart mit einer Eigenkapitalrendite von 9,23 % und einer Ausschüttungsquote von etwa 61,6 %. Die erwartete Dividendenwachstumsrate ist auf 3,26 % begrenzt, was einen konservativen, aber nachhaltigen Ausblick für künftige Ausschüttungen widerspiegelt. Die Berechnungen beruhen auf der Fähigkeit des Unternehmens, seine Dividenden stetig zu steigern und gleichzeitig eine gesunde Ausschüttungsquote beizubehalten.

Auf der Grundlage dieser Inputs schätzt das Modell den inneren Wert von Exelon auf 47,32 $ pro Aktie. Da der aktuelle Aktienkurs nur 1,6 % unter diesem inneren Wert liegt, wird die Aktie als nahe am fairen Wert gehandelt. Der bescheidene Abschlag deutet darauf hin, dass die Preisgestaltung des Marktes derzeit weitgehend mit den fundamentalen Aussichten des Unternehmens übereinstimmt.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Exelon ist nach unserem Dividend Discount Model (DDM) fair bewertet, aber das kann sich jederzeit ändern. Verfolgen Sie den Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio und seien Sie gewarnt, wenn Sie handeln müssen.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Exelon kommen.

Ansatz 2: Exelon Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein beliebter Bewertungsmaßstab für profitable Unternehmen wie Exelon, da es den Anlegern zeigt, wie viel sie für jeden Dollar Gewinn zahlen. Da Exelon stetige Gewinne erzielt, gibt das KGV Aufschluss darüber, wie der Markt die aktuelle Ertragskraft des Unternehmens im Vergleich zu anderen Unternehmen bewertet.

Was als "normales" oder "faires" KGV gilt, hängt oft von Faktoren wie dem erwarteten Gewinnwachstum und dem Risiko ab. Schnell wachsende oder risikoärmere Unternehmen weisen in der Regel höhere KGVs auf, während reifere oder risikoreichere Unternehmen niedrigere Multiplikatoren aufweisen. Ein Vergleich des aktuellen KGV von Exelon (16,7) mit den anderen Stromversorgern und den Branchen-Benchmarks bietet einen ersten Einblick in die relative Bewertung. Das durchschnittliche KGV der Branche liegt bei 20,9 und der Durchschnitt der Vergleichsgruppe bei 20,2x, was darauf hindeutet, dass Exelon mit einem deutlichen Abschlag zu beiden gehandelt wird.

Um diese Bewertung zu verfeinern, wird das Simply Wall St-eigene "faire Verhältnis" herangezogen. Diese Kennzahl passt das Benchmark-KGV an, indem sie das spezifische Profil von Exelon berücksichtigt, einschließlich Wachstumsaussichten, Gewinnmargen, Marktkapitalisierung und Geschäftsrisiken. Durch die Integration dieser Einflüsse liefert das faire Verhältnis (21,1x für Exelon) ein Bewertungsziel, das über einfache Durchschnittswerte hinausgeht.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Exelon von 16,7 mit dem fairen KGV von 21,1x, so erscheint die Aktie nach dieser Kennzahl unterbewertet. Die beträchtliche Diskrepanz deutet darauf hin, dass der Markt das künftige Ertragspotenzial von Exelon im Verhältnis zu seinen Geschäftsgrundlagen unterbewertet.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Exelon-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist ein personalisierter, geschichtenbasierter Ansatz für Investitionen, bei dem Sie Ihre eigene Perspektive auf ein Unternehmen definieren, indem Sie die Punkte zwischen Ihren Annahmen über den fairen Wert, den künftigen Umsatz, die Erträge, die Margen und die zugrunde liegenden Geschäftsfaktoren miteinander verbinden. Erzählungen geben den Zahlen einen Kontext und verbinden die Geschichte von Exelon mit einer Finanzprognose und dem daraus resultierenden fairen Wert, so dass Sie nicht nur sehen können, was der Markt denkt, sondern auch, was Sie auf der Grundlage Ihrer Erkenntnisse glauben.

Dieser Ansatz ist für alle Nutzer auf der Simply Wall St Community-Seite zugänglich und interaktiv, so dass Millionen von Anlegern ihre Investmentstorys erstellen und teilen können. Wenn sich das Umfeld ändert, sei es durch Gewinn-Updates oder wichtige Nachrichten, werden Narratives dynamisch aktualisiert, um sicherzustellen, dass Ihr Ausblick relevant und informiert bleibt. Narratives ermöglichen es Ihnen, Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen, indem Sie Ihren fairen Wert schnell mit dem aktuellen Kurs vergleichen, und zwar auf der Grundlage der von Ihnen gewählten Story und Daten.

Einige Anleger gehen beispielsweise davon aus, dass die Investitionen in das Stromnetz von Exelon und die günstigen politischen Trends den fairen Wert auf 52 $ treiben werden, während andere Risiken wie die regulatorische Unsicherheit sehen, die den fairen Wert auf 37 $ drücken.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Exelon noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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