Optimismus der Anleger überwiegt Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG), aber es fehlt an Wachstum

Wenn fast die Hälfte der Unternehmen in der Stromversorgungsbranche in den USA ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von weniger als 2 aufweisen, könnte man Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG) mit seinem KGV von 2,8 als eine Aktie betrachten, die man möglicherweise meiden sollte. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das hohe KGV gibt.

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Wie sieht die jüngste Performance von Constellation Energy aus?

Mit Einnahmen, die in letzter Zeit stärker zurückgehen als der Branchendurchschnitt, hat sich Constellation Energy sehr träge entwickelt. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis so hoch ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen die Dinge komplett umkrempeln und an den meisten anderen Unternehmen der Branche vorbeiziehen wird. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

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Wird für Constellation Energy ein ausreichendes Ertragswachstum prognostiziert?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Constellation Energy ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein solides Wachstum und vor allem eine bessere Leistung als in der Branche erwartet wird.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 11 % kein Grund zur Freude war. Nichtsdestotrotz ist es dem Unternehmen gelungen, die Einnahmen im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 28 % zu steigern, was auf die frühere Wachstumsperiode zurückzuführen ist. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen überwiegend respektabel war.

Die Schätzungen der neun Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Umsatz in den nächsten drei Jahren um 3,4 % pro Jahr steigen wird. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 4,9 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein vergleichbares Ergebnis zu erzielen.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Constellation Energy über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens optimistischer als die Analysten vermuten und nicht bereit, ihre Aktien im Moment loszulassen. Diese Aktionäre könnten enttäuscht werden, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Constellation Energy für die Anleger?

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Ertragserwartungen.

Analysten gehen davon aus, dass die Einnahmen von Constellation Energy nur in gleichem Maße wie der Rest der Branche wachsen werden, was zu dem unerwartet hohen Kurs-Umsatz-Verhältnis geführt hat. Im Moment fühlen wir uns mit dem relativ hohen Aktienkurs nicht wohl, da die prognostizierten künftigen Einnahmen eine solch positive Stimmung nicht lange stützen dürften. Wenn es dem Unternehmen nicht gelingt, den Rest der Branche kurzfristig zu überholen, wird es eine Herausforderung sein, den Aktienkurs auf dem derzeitigen Niveau zu halten.

Außerdem sollten Sie sich über diese 2 Warnzeichen informieren, die wir bei Constellation Energy entdeckt haben.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Constellation Energy ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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