Ist der Kursanstieg der Constellation Energy-Aktie nach einem Anstieg um 58,7% im Jahr 2025 gerechtfertigt?

Wenn Sie in letzter Zeit Constellation Energy verfolgt haben, sind Sie nicht allein. Viele Anleger beobachten die Aktie und versuchen zu entscheiden, ob jetzt der richtige Zeitpunkt ist, um einzusteigen, zu halten oder ihr Engagement zu reduzieren. Mit einem Aktienkurs von 384,95 $, der in der letzten Woche um beeindruckende 7,3 % und im letzten Monat um 16,2 % gestiegen ist, lässt sich nicht leugnen, dass Constellation einen Höhenflug erlebt hat. Im bisherigen Jahresverlauf beträgt die Rendite atemberaubende 58,7 %, und in den letzten drei Jahren konnten die Aktionäre den Wert ihrer Anlage mehr als verdreifachen.

Ein Großteil der jüngsten Dynamik lässt sich auf die anhaltenden Veränderungen in der Politik der US-Regierung und der Stimmung in Bezug auf saubere Energie zurückführen. Constellation, das als wichtiger Akteur im Bereich der nuklearen Energieerzeugung positioniert ist, hat von der erneuten Aufmerksamkeit für die Energiesicherheit und den wahrgenommenen Vorteilen der Kernkraft als stabile, kohlenstofffreie Energiequelle profitiert. Diese makroökonomischen Trends haben zweifellos eine Rolle gespielt, aber es ist wichtig, sich zu fragen, ob die Bewertung des Titels mit seiner Geschichte Schritt hält.

Und genau hier wird es interessant. Nach sechs Standard-Bewertungsprüfungen erhält Constellation Energy eine 0 von 6. Das bedeutet, dass die Aktie derzeit nach keiner der Methoden als unterbewertet gilt. Ist der Markt also voreilig, oder steckt mehr dahinter, als die traditionellen Messgrößen erkennen lassen?

Schauen wir uns im Detail an, wie der Markt Constellation Energy bewertet, und warum einige Anleger der Meinung sind, dass es einen klügeren Ansatz für die Bewertung gibt, der über die reinen Zahlen hinausgeht.

Constellation Energy erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Constellation Energy Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es künftige Cashflows prognostiziert und diese auf den heutigen Dollar abzinst. Im Wesentlichen zielt es darauf ab, den Wert aller Barmittel zu erfassen, die Constellation Energy in Zukunft voraussichtlich erwirtschaften wird, bereinigt um Zeit und Risiko.

Auf der Grundlage dieses Ansatzes liegt der jüngste Free Cash Flow von Constellation Energy für die letzten zwölf Monate bei minus 2,6 Milliarden US-Dollar, was auf die jüngsten Investitionen oder den einzigartigen finanziellen Druck zurückzuführen ist. Analysten prognostizieren eine deutliche Trendwende, wobei der Free Cash Flow bis 2029 auf etwa 4,5 Mrd. $ ansteigen soll. Nach 2029 wird ein weiteres Wachstum extrapoliert, wobei zu beachten ist, dass nur die nächsten fünf Jahre von Analystenschätzungen geprägt sind, während weitere Projektionen auf längerfristigen Annahmen von Finanzforschungsunternehmen beruhen.

Der aktuelle DCF-abgeleitete innere Wert pro Aktie liegt bei 372,98 $, verglichen mit dem aktuellen Marktpreis von 384,95 $. Dies bedeutet, dass die Aktie mit einem Aufschlag von etwa 3,2 % auf ihren prognostizierten fairen Wert auf der Grundlage der Cashflows gehandelt wird.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Constellation Energy kommen.

Simply Wall St führt jeden Tag eine Bewertungsanalyse für jede Aktie auf der Welt durch(sehen Sie sich die Bewertungsanalyse von Constellation Energy an). Wir zeigen Ihnen die gesamte Berechnung in voller Länge. Sie können das Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio verfolgen und werden benachrichtigt, wenn sich das Ergebnis ändert.

Ansatz 2: Constellation Energy Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) gilt weithin als das beste Bewertungsinstrument für profitable Unternehmen wie Constellation Energy. Diese Kennzahl gibt den Anlegern ein Gefühl dafür, wie viel sie für jeden Dollar der Unternehmensgewinne zahlen, und dient als Indikator für die Markterwartungen in Bezug auf zukünftiges Wachstum, Rentabilität und Risiko.

Das "richtige" KGV für eine Aktie hängt zum Teil davon ab, wie schnell ein Unternehmen voraussichtlich wachsen wird und wie hoch das mit seinen Gewinnen verbundene Risiko ist. Unternehmen mit starken Wachstumsaussichten oder einem stabilen, vorhersehbaren Einkommensstrom weisen häufig höhere KGVs auf als langsamer wachsende oder risikoreichere Konkurrenten.

Derzeit wird Constellation Energy mit einem KGV von 40 gehandelt und liegt damit deutlich über dem Durchschnitt der Stromversorgungsbranche von 21,3x und dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 22,7x. Oberflächlich betrachtet deutet diese Prämie darauf hin, dass der Markt ein robustes Wachstum oder andere positive Eigenschaften von Constellation einpreist. Allerdings erfassen Benchmarks wie der Branchendurchschnitt oder die Multiplikatoren der Vergleichsunternehmen nur einen Teil der Geschichte.

An dieser Stelle kommt das "Fair Ratio" von Simply Wall St ins Spiel. Das Fair Ratio ist ein firmeneigenes Maß, das den Bewertungsmultiplikator schätzt, den eine Aktie verdient, wobei das Gewinnwachstum, die Branchendynamik, die Gewinnspanne, die Unternehmensgröße und das Risikoprofil berücksichtigt werden. Im Gegensatz zu einem einfachen Peer- oder Branchenvergleich zielt das faire Verhältnis darauf ab, eine nuanciertere und ganzheitlichere Beurteilung des Wertes widerzuspiegeln.

Für Constellation Energy beträgt das faire Verhältnis 35,7x und liegt damit nur geringfügig unter dem aktuellen KGV von 40x. Diese geringe Differenz deutet darauf hin, dass der aktuelle Marktpreis in etwa dem entspricht, was das Wachstum, die Risiken und die Fundamentaldaten des Unternehmens rechtfertigen. Infolgedessen könnten Anleger die Aktie nach diesem Ansatz als fair bewertet ansehen.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie Unternehmen, bei denen Insider auf ein explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Constellation Energy-Narrativ

Wir haben bereits angedeutet, dass es einen besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, und hier kommen die Narrative ins Spiel, die einen intelligenteren, dynamischeren Ansatz für Investitionsentscheidungen bieten, der über das bloße Rechnen mit Zahlen hinausgeht.

Ein Narrativ ist, einfach ausgedrückt, Ihre Investitionsgeschichte. Es ist eine strukturierte Art und Weise, Ihr Wissen und Ihre Sichtweise auf ein Unternehmen mit konkreten Prognosen für künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen zu verbinden, was zu einer Schätzung des fairen Wertes führt, die Ihre These tatsächlich widerspiegelt. Anstatt sich nur auf traditionelle Modelle zu verlassen, können Sie mit Narratives die realen Ereignisse, wie z. B. Änderungen in der Politik für saubere Energie oder neue Vertragsabschlüsse, mit den Erwartungen an die zukünftige Entwicklung von Constellation Energy verknüpfen.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St sind die Narratives zugänglich und leicht zu aktualisieren. Millionen von Anlegern nutzen sie, um zu sehen, wie sich ihre Geschichten in einen fairen Wert verwandeln, den sie dann mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen können, um zu entscheiden, wann sie kaufen, verkaufen oder halten sollten. Das Beste daran ist, dass Narratives nicht statisch sind. Wenn es neue Nachrichten oder Gewinne gibt, werden sie in Echtzeit aktualisiert, so dass Ihr Bild von Constellation stets aktuell bleibt.

So sehen einige Anleger beispielsweise eine steigende Nachfrage nach Strom für Rechenzentren und neue Nuklearanlagen, was zu Kurszielen von bis zu 393 $ führt, während andere sich auf regulatorische oder Marktrisiken konzentrieren und sich mit vorsichtigeren Zielen bei 184 $ begnügen. Dies zeigt, wie stark die Perspektive Ihr Anlageverhalten beeinflussen kann.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Constellation Energy noch mehr steckt? Erstellen Sie Ihr eigenes Narrativ und lassen Sie es die Community wissen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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