Der Aktienkurs der Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG) passt nicht so recht zusammen

Es gibt wohl nicht viele, die das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Constellation Energy Corporation(NASDAQ:CEG) von 1,4x für erwähnenswert halten, wenn der Median des KGV für die Stromversorgungsbranche in den Vereinigten Staaten bei etwa 1,8x liegt. Dies mag zwar nicht auffallen, aber wenn das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht gerechtfertigt ist, könnten die Anleger eine potenzielle Chance verpassen oder eine drohende Enttäuschung ignorieren.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu Constellation Energy

Wie sich Constellation Energy entwickelt hat

Die jüngste Zeit war für Constellation Energy von Vorteil, da die Umsätze des Unternehmens schneller als bei den meisten anderen Unternehmen gestiegen sind. Vielleicht erwartet der Markt, dass sich diese Leistung abschwächt, so dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht weiter ansteigt. Wenn Sie das Unternehmen mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien erwerben können, solange sie noch nicht in der Gunst der Anleger stehen.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Constellation Energy im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Stimmen die Umsatzprognosen mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) überein?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen mit der Branche mithalten sollte, damit ein KGV wie das von Constellation Energy als vernünftig angesehen werden kann.

Rückblickend betrachtet hat das Unternehmen im letzten Jahr einen außergewöhnlichen Anstieg des Umsatzes um 17 % erzielt. Die starke jüngste Performance bedeutet, dass das Unternehmen seine Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 48 % steigern konnte. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in dieser Zeit eine großartige Leistung beim Umsatzwachstum erbracht hat.

Was die Zukunft betrifft, so deuten die Schätzungen der sechs Analysten, die das Unternehmen beobachten, darauf hin, dass das Umsatzwachstum in den nächsten drei Jahren um 12 % pro Jahr sinken wird. Das ist nicht gut, wenn man bedenkt, dass für den Rest der Branche ein jährliches Wachstum von 3,1 % erwartet wird.

Vor diesem Hintergrund ist es unserer Meinung nach nicht sinnvoll, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Constellation Energy mit dem seiner Branchenkollegen übereinstimmt. Offensichtlich lehnen viele Anleger des Unternehmens den Pessimismus der Analysten ab und sind nicht bereit, sich von ihren Aktien zu trennen. Es ist gut möglich, dass sich diese Aktionäre auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den negativen Wachstumsaussichten besser entspricht.

Das Wichtigste zum Schluss

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

Unsere Überprüfung der Analystenprognosen von Constellation Energy hat ergeben, dass die Aussicht auf schrumpfende Einnahmen das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht so stark nach unten drückt, wie wir es vorhergesagt hätten. Bei solch düsteren Aussichten denken wir sofort daran, dass der Aktienkurs zu sinken droht, was sich negativ auf das KGV auswirkt. Wenn uns die schlechten Umsatzprognosen eines sagen, dann, dass die derzeitigen Kursniveaus unhaltbar sein könnten.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren, die vor einer Investition zu berücksichtigen sind, und wir haben 2 Warnzeichen für Constellation Energy entdeckt, die Sie beachten sollten.

Wenn Sie an starken Unternehmen interessiert sind, die Gewinne erwirtschaften, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen ansehen, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.