Bewertung von Constellation Energy nach dem Vorstoß für saubere Energie und einem Preisanstieg von 45,9 % im Jahr 2025

• Fragen Sie sich, ob der jüngste Höhenflug von Constellation Energy tatsächlich durch die Fundamentaldaten gerechtfertigt ist? Damit sind Sie nicht allein. Heute werden wir untersuchen, was die Zahlen und der Markt wirklich über den Wert der Aktie aussagen.
• Die Aktie hat in letzter Zeit eine wilde Fahrt hinter sich und ist in der letzten Woche um 2,5 % und im letzten Monat um 7,1 % gesunken. Trotz dieser Einbrüche ist die Aktie seit Jahresbeginn um 45,9 % und im letzten Jahr um 57,6 % gestiegen.
• Ein Großteil dieser Entwicklung ist auf eine Reihe von Nachrichten zurückzuführen, in denen die aggressiven Maßnahmen von Constellation im Bereich der sauberen Energien, der strategischen Partnerschaften und der neuen Projekte hervorgehoben wurden und die Spekulationen über die langfristige Marktführerschaft des Unternehmens anheizten. Diese Schlagzeilen haben eindeutig die Aufmerksamkeit der Anleger geweckt, aber sie haben auch eine Menge Diskussionen über das Verhältnis von Risiko und Ertrag in der Zukunft ausgelöst.
• Wenn es um den Wert geht, hat Constellation Energy derzeit ein Bewertungsergebnis von 2 von 6. Wir werden untersuchen, was das unter Verwendung verschiedener Bewertungsansätze bedeutet. Lesen Sie weiter, um eine weitere Möglichkeit zu finden, zu beurteilen, ob dies Ihr nächster kluger Kauf ist.

Constellation Energy erreicht bei unseren Bewertungstests nur 2/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Constellation Energy Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es künftige Cashflows projiziert und diese auf den heutigen Wert abzinst. Diese Methode bietet eine zukunftsorientierte Perspektive und konzentriert sich darauf, wie viel Geld das Unternehmen im Laufe der Zeit für die Aktionäre erwirtschaften wird.

Im Falle von Constellation Energy beginnt die DCF-Analyse mit dem jüngsten freien Cashflow (FCF) der letzten zwölf Monate, der derzeit bei einem Minus von 657 Millionen US-Dollar liegt. Die Prognosen der Analysten gehen von einer deutlichen Trendwende aus, und es wird erwartet, dass der FCF bis Ende 2029 etwa 5,67 Mrd. $ erreichen wird. Die Analysten geben Cashflow-Schätzungen für die nächsten fünf Jahre ab. Für die Folgejahre werden die Cashflows extrapoliert, um einen Ausblick über zehn Jahre zu geben, der die erwartete Dynamik des zugrunde liegenden Geschäfts widerspiegelt.

Auf der Grundlage dieser Prognosen errechnet das Modell einen inneren Wert von 492,26 $ pro Aktie. Diese Zahl zeigt, dass die Aktie derzeit mit einem Abschlag von 28,1 % gegenüber ihrem fairen Wert gehandelt wird. Dies deutet darauf hin, dass der Markt das Wachstumspotenzial von Constellation Energy gemäß den Cashflow-Prognosen möglicherweise unterschätzt.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Constellation Energy um 28,1% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 883 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Constellation Energy kommen.

Ansatz 2: Constellation Energy Kurs vs. Gewinn

Für profitable Unternehmen wie Constellation Energy ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nach wie vor eine der effektivsten Methoden zur Bewertung. Das KGV hilft den Anlegern zu verstehen, wie viel sie für jeden Dollar aktueller Gewinne zahlen, was es besonders aussagekräftig macht, wenn es um die Bewertung von Unternehmen mit positiven Gewinnen geht.

Es ist wichtig zu beachten, dass das "normale" oder "faire" KGV von Faktoren wie den künftigen Wachstumsaussichten und dem Gesamtrisiko eines Unternehmens abhängt. Ein höheres erwartetes Gewinnwachstum kann ein höheres KGV rechtfertigen, während größere Risiken in der Regel einen niedrigeren Multiplikator erfordern.

Derzeit wird Constellation Energy mit einem KGV von 40,36x gehandelt. Dies liegt deutlich über dem Branchendurchschnitt der Stromversorger von 20,96x und über dem Durchschnitt der Wettbewerber von 21,92x. Auf den ersten Blick könnte diese Prämie die Aktie im Vergleich zum breiteren Sektor teuer erscheinen lassen.

Das von Simply Wall St ermittelte "faire Verhältnis" für Constellation Energy liegt jedoch bei 39,48x. Das faire Verhältnis ist eine nuanciertere Benchmark als Branchen- oder Vergleichsdurchschnitte, da es Besonderheiten wie Wachstumsprognosen, Gewinnspannen, Unternehmensgröße und einzigartige Geschäftsrisiken berücksichtigt. Durch die Berücksichtigung dieser Faktoren wird ein maßgeschneiderter und realistischer Bewertungsanker für Investoren geschaffen.

Ein Vergleich des fairen Verhältnisses (39,48x) mit dem tatsächlichen KGV von Constellation (40,36x) zeigt, dass die Aktie nur geringfügig über ihrem fairen Wert liegt. Die Differenz ist minimal, was darauf hindeutet, dass die aktuelle Bewertung des Marktes dem tatsächlichen Profil und den Aussichten des Unternehmens sehr nahe kommt.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1403 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Constellation Energy-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre eigene investierbare Geschichte - ein Ansatz, der Ihre persönliche Sicht auf die Zukunft eines Unternehmens mit den harten Zahlen, die es erreichen könnte, wie dem fairen Wert und den Schätzungen für Umsatz, Gewinn und Gewinnspanne, kombiniert.

Narratives funktionieren, indem sie die sich entwickelnde Geschichte des Unternehmens mit Ihrer Finanzprognose und dann mit einem präzisen fairen Wert verknüpfen. So können Sie genau sehen, wie sich Ihre Prognosen im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs darstellen. Sie sind einfach zu erstellen und können direkt auf der Community-Seite von Simply Wall St geteilt werden, einer offenen Plattform, auf der Millionen von Anlegern täglich ihre Entscheidungen verfeinern.

Wenn Sie Narratives verwenden, können Sie auf unkomplizierte Weise entscheiden, ob Sie kaufen oder verkaufen möchten. Sie vergleichen einfach Ihren errechneten fairen Wert mit dem aktuellen Marktpreis. Im Gegensatz zu statischen Analysen werden Narratives dynamisch aktualisiert, sobald neue Informationen eintreffen, wie z. B. Gewinnberichte oder Nachrichten, so dass Ihr Investitionsdenken immer mit den realen Entwicklungen Schritt hält.

Bei Constellation Energy zum Beispiel sehen einige Anleger ein großes Potenzial und prognostizieren einen fairen Wert von 393 $ pro Aktie auf der Grundlage ehrgeiziger Wachstums- und Margenerwartungen. Andere sind vorsichtig und sehen den fairen Wert bei 184 $, wenn sich die Risiken bestätigen. Mit Narratives können Sie Ihr eigenes Szenario leicht übernehmen, bearbeiten oder erstellen und mit größerer Überzeugung und Klarheit handeln.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Constellation Energy noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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