Bedeutet Deltas jüngste Nachfragesteigerung nach Reisen eine falsch eingeschätzte Chance für 2025?

• Fragen Sie sich, ob die Delta Air Lines-Aktie derzeit ein Schnäppchen ist? Damit sind Sie nicht allein, denn immer mehr Anleger beginnen sich zu fragen, ob der aktuelle Kurs die wahre Geschichte hinter der Aktie widerspiegelt.
• Während die Aktie kurzfristig mit -0,8 % in der letzten Woche und -2,1 % im letzten Monat einige Turbulenzen erlebt hat, ist das längerfristige Bild mit einer Rendite von 74,2 % über drei Jahre und 61,7 % über fünf Jahre viel rosiger.
• Die Nachrichten rund um Delta haben die erneute Nachfrage nach Reisen und Updates zu den Pilotenverträgen hervorgehoben, die beide den Optimismus der Anleger schüren. Darüber hinaus gab es Gerüchte über die laufende Erholung der Branche und strategische Maßnahmen zur Verbesserung der betrieblichen Zuverlässigkeit, die einen wichtigen Hintergrund für die jüngste Kursentwicklung bilden.
• Wenn Sie mitzählen wollen: Delta Air Lines erhält eine 6 von 6 Punkten in unserem Bewertungscheck, was so gut wie möglich ist. Im Folgenden erfahren Sie, wie die Analysten zu diesen Zahlen kommen, und später besprechen wir eine intelligentere Methode, um das Gesamtbild des Wertes zu sehen.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Delta Air Lines mit -7,7 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Delta Air Lines Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den heutigen Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und diese Cashflows dann unter Verwendung einer erforderlichen Rendite auf ihren gegenwärtigen Wert abzinst. Dieser Ansatz hilft den Anlegern festzustellen, ob eine Aktie über oder unter ihrem inneren Wert gehandelt wird, basierend auf den fundamentalen finanziellen Aussichten des Unternehmens.

Für Delta Air Lines belief sich der zuletzt gemeldete freie Cashflow auf 2,3 Mrd. $. Analysten haben prognostiziert, dass der Free Cash Flow bis 2028 4,7 Mrd. $ erreichen könnte. Während die Analystenschätzungen für die nahe Zukunft robuster sind, deuten die längerfristigen Projektionen bis 2035 auf der Grundlage der Extrapolationen von Simply Wall St auf ein stetiges Wachstum des Free Cash Flow hin, wobei die Werte jedes Jahr allmählich weiter steigen.

Auf der Grundlage dieses Modells liegt der geschätzte innere Wert von Delta bei 106,50 $ pro Aktie. Da der aktuelle Aktienkurs einen Abschlag von 45,2 % auf diesen inneren Wert aufweist, signalisiert der DCF-Ansatz, dass Delta Air Lines im Verhältnis zu seinem zukünftigen Cash-Generierungspotenzial deutlich unterbewertet erscheint.

Ergebnis: UNTERBELASTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Delta Air Lines um 45,2% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 886 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Delta Air Lines kommen.

Ansatz 2: Delta Air Lines Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine beliebte und effektive Kennzahl für die Bewertung profitabler Unternehmen wie Delta Air Lines, da es den Anlegern ermöglicht, den aktuellen Aktienkurs des Unternehmens gegen seine tatsächliche Ertragskraft abzuwägen. Wenn ein Unternehmen beständig profitabel ist, gibt das KGV Aufschluss darüber, ob der Markt die künftige Entwicklung optimistisch oder vorsichtig einschätzt.

Unternehmen mit höheren Wachstumserwartungen oder einem geringeren wahrgenommenen Risiko weisen in der Regel ein höheres "normales" oder "faires" KGV auf, während ein schleppendes Wachstum oder ein höheres Risiko diesen Wert eher nach unten ziehen. Vergleicht man das aktuelle KGV von Delta Air Lines (8,18) mit dem Branchendurchschnitt der Fluggesellschaften (8,98) und dem Mittelwert der Vergleichsgruppe (19,05), so stellt man fest, dass Delta sowohl unter den Branchen- als auch unter den Vergleichsmaßstäben bewertet ist.

Um eine differenziertere und maßgeschneiderte Sichtweise zu ermöglichen, legt das Simply Wall St "Fair Ratio" einen erwarteten KGV-Multiplikator fest, der auf Deltas einzigartigen Fundamentaldaten basiert, wie z. B. dem prognostizierten Gewinnwachstum, den Gewinnmargen, den Risiken, der Branchenpositionierung und der Gesamtmarktkapitalisierung. Dies macht es zu einer ganzheitlicheren und zukunftsorientierten Benchmark als ein einfacher Vergleich mit Gleichaltrigen oder Branchendurchschnitten. Für Delta liegt das faire Verhältnis bei 13,28x und damit deutlich über dem aktuellen KGV des Unternehmens. Diese Diskrepanz deutet darauf hin, dass die Aktien mit einem deutlichen Abschlag zu dem gehandelt werden, was angesichts des gezeigten Wachstums, der Rentabilität und des Risikoprofils von Delta gerechtfertigt wäre.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1410 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Delta Air Lines-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen. Ein Narrativ ermöglicht es Ihnen, über die Zahlen hinauszugehen und Ihre eigene Geschichte über Delta Air Lines zu formulieren, indem Sie Ihre Ansichten über den zukünftigen Umsatz, die Margen und den fairen Wert des Unternehmens in einer einzigen, einfach zu verwendenden Prognose zusammenfassen.

Mit Narratives verbinden Sie die Geschehnisse im Unternehmen oder in der Branche mit einer personalisierten Finanzprognose, die dann zu Ihrer eigenen Fair-Value-Schätzung wird. Als zugängliches Tool auf der Community-Seite von Simply Wall St (die von Millionen von Anlegern genutzt wird) können Sie mit Narratives beurteilen, ob Sie kaufen, halten oder verkaufen sollten, indem Sie Ihren fairen Wert mit dem heutigen Preis vergleichen.

Narratives sind dynamisch und werden automatisch aktualisiert, sobald neue Nachrichten oder Gewinndaten eintreffen, so dass Ihre Story immer auf dem neuesten Stand ist. Ein Anleger könnte beispielsweise sehr optimistisch sein und in seinem Narrativ einen fairen Wert von 90 $ pro Aktie auf der Grundlage einer robusten Gewinndynamik prognostizieren, während ein anderer einen zunehmenden Wettbewerb sieht und einen vorsichtigeren Wert von 49 $ pro Aktie festlegt.

Indem Sie Ihr eigenes Narrativ erforschen und erstellen, erhalten Sie eine klarere, maßgeschneiderte Sicht darauf, wie Delta Air Lines in Ihr Portfolio passt und wie Sie an das Zukunftspotenzial des Unternehmens glauben.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Delta Air Lines noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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