Anleger in Delta Air Lines (NYSE:DAL) haben in den letzten fünf Jahren eine hervorragende Rendite von 105% erzielt

Es war nicht das beste Quartal für die Aktionäre von Delta Air Lines, Inc.(NYSE:DAL), denn der Aktienkurs ist in dieser Zeit um 23 % gefallen. Das ändert jedoch nichts an der Tatsache, dass die Aktionäre in den letzten fünf Jahren wirklich gute Renditen erzielt haben. Tatsächlich ist der Aktienkurs in dieser Zeit um beeindruckende 101 % gestiegen. Für manche wäre der jüngste Rückschlag nach einem so schnellen Anstieg nicht überraschend. Das bedeutet natürlich nicht unbedingt, dass die Aktie jetzt billig ist.

Vor diesem Hintergrund lohnt es sich, zu prüfen, ob die zugrunde liegenden Fundamentaldaten des Unternehmens die Triebfeder für die langfristige Performance waren, oder ob es einige Diskrepanzen gibt.

Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, ist der Gewinn pro Aktie von Delta Air Lines um 6,0 % pro Jahr gesunken.

Das bedeutet, dass es unwahrscheinlich ist, dass der Markt das Unternehmen anhand des Gewinnwachstums beurteilt. Da die Veränderung des EPS nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennzahlen zu werfen.

Wir bezweifeln, dass die bescheidene Dividendenrendite von 1,2 % viele Käufer für die Aktie anlockt. Im Gegensatz dazu wird ein Umsatzwachstum von 18 % pro Jahr wahrscheinlich als Beweis dafür angesehen, dass Delta Air Lines wächst - ein echtes Plus. Es ist gut möglich, dass die Geschäftsleitung dem Umsatzwachstum derzeit Vorrang vor dem EPS-Wachstum einräumt.

In der nachstehenden Abbildung können Sie sehen, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Uns gefällt, dass Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Indikator für das Unternehmen. Wenn Sie mit dem Gedanken spielen, Delta Air Lines-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung von Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie die Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Der TSR von Delta Air Lines lag in den letzten 5 Jahren bei 105 % und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre von Delta Air Lines erzielten in diesem Jahr eine Gesamtrendite von 2,7 %. Diese Rendite bleibt jedoch hinter der des Marktes zurück. Wahrscheinlich ist es ein gutes Zeichen, dass das Unternehmen eine noch bessere langfristige Erfolgsbilanz vorweisen kann, da es den Aktionären über fünf Jahre einen jährlichen TSR von 15 % beschert hat. Vielleicht gönnt sich der Aktienkurs nur eine Verschnaufpause, während das Unternehmen seine Wachstumsstrategie umsetzt. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um Delta Air Lines besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für Delta Air Lines identifiziert , die Sie beachten sollten.

Delta Air Lines ist nicht die einzige Aktie, die von Insidern gekauft wird. Für diejenigen, die gerne weniger bekannte Unternehmen finden möchten , könnte diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit jüngsten Insiderkäufen genau das Richtige sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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