Einige mögen optimistisch über die Ergebnisse von C.H. Robinson Worldwide (NASDAQ:CHRW) sein

Der jüngste Ergebnisbericht von C.H. Robinson Worldwide, Inc.(NASDAQ:CHRW) war für die Aktionäre enttäuschend. Während die Schlagzeilenzahlen schwach waren, glauben wir, dass Investoren einige ermutigende Faktoren übersehen haben könnten.

Lesen Sie unsere neueste Analyse zu C.H. Robinson Worldwide

Untersuchung des Cashflows im Vergleich zu den Gewinnen von C.H. Robinson Worldwide

Wie Finanzfachleute bereits wissen, ist die Accrual Ratio aus dem Cashflow eine wichtige Kennzahl, um zu beurteilen, wie gut der freie Cashflow (FCF) eines Unternehmens mit seinem Gewinn übereinstimmt. Die Accrual Ratio subtrahiert den FCF vom Gewinn eines bestimmten Zeitraums und teilt das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Diese Kennzahl gibt an, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.

Daher wird es eigentlich als gut angesehen, wenn ein Unternehmen eine negative Rückstellungsquote hat, aber als schlecht, wenn seine Rückstellungsquote positiv ist. Während eine positive Periodenabgrenzungsquote, die auf ein gewisses Maß an nicht zahlungswirksamen Gewinnen hinweist, kein Problem darstellt, ist eine hohe Periodenabgrenzungsquote wohl eher schlecht, da sie darauf hindeutet, dass den Gewinnen auf dem Papier kein Cashflow gegenübersteht. Dies liegt daran, dass einige akademische Studien darauf hindeuten, dass hohe Periodenabgrenzungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

In den zwölf Monaten bis Dezember 2023 verzeichnete C.H. Robinson Worldwide eine Periodenabgrenzungsquote von -0,11. Das bedeutet, dass der freie Cashflow des Unternehmens ein gutes Stück höher war als der gesetzliche Gewinn. So erwirtschaftete das Unternehmen in diesem Zeitraum einen freien Cashflow von 648 Millionen US-Dollar, was seinen ausgewiesenen Gewinn von 325,1 Millionen US-Dollar in den Schatten stellt. Der freie Cashflow von C.H. Robinson Worldwide ist im letzten Jahr sogar zurückgegangen, was ebenso enttäuschend ist wie nicht biologisch abbaubare Luftballons.

Da fragt man sich doch, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von C.H. Robinson Worldwide

Das Rückstellungs-Verhältnis von C.H. Robinson Worldwide ist solide und deutet auf einen starken freien Cashflow hin, wie wir oben besprochen haben. Aufgrund dieser Beobachtung halten wir es für wahrscheinlich, dass der statutarische Gewinn von C.H. Robinson Worldwide das Gewinnpotenzial des Unternehmens unterschätzt! Andererseits ist der Gewinn je Aktie in den letzten zwölf Monaten sogar gesunken. Natürlich haben wir bei der Analyse der Gewinne nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Margen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite und andere Faktoren berücksichtigen. Bei der Analyse einer Aktie sollte man auch die damit verbundenen Risiken nicht außer Acht lassen. Ein typisches Beispiel: Wir haben 2 Warnzeichen für C.H. Robinson Worldwide ausgemacht, die Sie beachten sollten.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von C.H. Robinson Worldwide gibt. Aber es gibt immer noch mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, Ihren Blick auf Kleinigkeiten zu richten. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, für Sie von Nutzen sein.

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