Ist die Verizon-Aktie nach dem jüngsten Rückschlag von 9,6 % und der Nachricht über den Netzausbau ein Geheimtipp?

• Sie fragen sich, ob Verizon Communications ein fairer Preis, unterbewertet oder vielleicht sogar ein verstecktes Juwel ist? Sie sind nicht allein, und Sie haben auch Glück. Millionen von Menschen beobachten, wie die Fundamentaldaten der Aktie in letzter Zeit mehr Aufmerksamkeit erregen.
• Die Aktien sind in der letzten Woche nur um 0,6 % gestiegen, haben aber in den letzten 30 Tagen um 9,6 % nachgegeben. Dies könnte ein Anzeichen dafür sein, dass sich die Risikobereitschaft der Anleger oder die kurzfristigen Aussichten ändern könnten.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf den Konkurrenzkampf im Telekommunikationssektor und die Wetten auf die Einführung von 5G. Verizon war wegen seiner strategischen Partnerschaftserweiterungen und Netzwerk-Upgrades in den Nachrichten, und diese Schritte haben wahrscheinlich zu den jüngsten Stimmungsschwankungen bei der Aktie beigetragen.
• In unseren Bewertungstests erreicht Verizon eine perfekte 6/6-Punktzahl für unterbewertet, was eine beeindruckende Leistung ist. Schauen wir uns die verschiedenen Möglichkeiten an, wie der Markt Verizon heute bewertet, und warum es für das Verständnis der ganzen Geschichte notwendig ist, mehr als nur die Zahlen zu betrachten (mehr dazu am Ende des Artikels).

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Verizon Communications von 2,7 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse von Verizon Communications

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die künftigen Cashflows prognostiziert und sie mit einer erforderlichen Rendite auf die Gegenwart abzinst. Diese Methode hilft Anlegern, den heutigen Wert einer Aktie auf der Grundlage der in den kommenden Jahren zu erwartenden Erträge zu ermitteln.

Für Verizon Communications beginnt das DCF-Modell mit dem aktuellen freien Cashflow, der sich auf 17,0 Milliarden US-Dollar beläuft. Die Analystenschätzungen gehen von einem Wachstum in den nächsten fünf Jahren aus, wobei weitere Projektionen darüber hinaus extrapoliert werden. Für die Zukunft wird prognostiziert, dass der Free Cash Flow von Verizon bis Ende 2029 auf 23,7 Mrd. $ ansteigen wird. Dies spiegelt das stetige Wachstum wider, das sich aus den laufenden Netzinvestitionen und der Marktposition des Unternehmens ergibt.

Auf der Grundlage dieses Ansatzes liegt der geschätzte innere Wert von Verizon bei 124,62 $ pro Aktie. Das DCF-Modell impliziert einen Abschlag von 68,3 % auf den aktuellen Aktienkurs, was darauf hindeutet, dass die Aktie gegenwärtig deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Verizon Communications um 68,3 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 843 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Verizon Communications kommen.

Ansatz 2: Verizon Communications Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) gilt weithin als die beste Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen wie Verizon Communications. Es bietet einen einfachen Überblick darüber, wie viel Anleger heute bereit sind, für einen Dollar aktueller Gewinne zu zahlen. Das KGV spiegelt in der Regel auch die Erwartungen an das künftige Wachstum des Unternehmens wider sowie die Frage, wie riskant oder stabil diese Gewinne sind. Im Allgemeinen rechtfertigen Unternehmen mit höheren Wachstumsaussichten und stabileren Cashflows höhere KGVs, während risikoreichere oder langsamer wachsende Unternehmen mit niedrigeren Quotienten gehandelt werden.

Das aktuelle KGV von Verizon liegt bei 8,4x und damit deutlich unter dem Branchendurchschnitt von 16,4x und auch unter dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 22,5x. Dieser deutliche Unterschied könnte darauf hindeuten, dass der Markt die kurzfristigen Wachstumsaussichten von Verizon mit Vorsicht betrachtet oder im Vergleich zu seinen Wettbewerbern ein höheres Risiko sieht. Er könnte auch eine potenzielle Chance für wertorientierte Anleger darstellen.

Um einige der Einschränkungen von Branchen- oder Peer-Vergleichen zu umgehen, führt Simply Wall St das "faire Verhältnis" ein. Das faire Verhältnis für Verizon beträgt 13,6x, eine proprietäre Benchmark, die nuancierte Faktoren wie die Gewinnwachstumsentwicklung des Unternehmens, das Risikoprofil, die Gewinnmargen, den Branchenkontext und die Marktkapitalisierung berücksichtigt. Dieser umfassendere Ansatz ist aussagekräftiger als die Verwendung von Peer- oder Branchenmultiplikatoren, da er die Unternehmensqualität und das Zukunftspotenzial in eine einzige, auf Verizon zugeschnittene Kennzahl einbezieht.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Verizon von 8,4x mit dem fairen Verhältnis von 13,6x, so zeigt sich eine erhebliche Lücke. Da der aktuelle Multiplikator deutlich unter dem fairen Verhältnis liegt, erscheint Verizon auf der Grundlage dieser Kennzahl unterbewertet.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1410 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Verizon Communications-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Einfach ausgedrückt, verbindet ein Narrativ die Geschichte, die Sie über ein Unternehmen glauben, einschließlich seiner Strategie, Zukunftsaussichten und Risiken, mit Ihren eigenen Schätzungen der Gewinne, Margen und des fairen Wertes.

Ein Narrativ geht über die reinen Zahlen hinaus, indem es Ihre persönliche Sichtweise von Verizon Communications mit Finanzprognosen verbindet und so eine lebendige Investitionsthese schafft, die sich mit dem Eintreffen neuer Informationen weiterentwickelt. Die Narrative auf der Community-Seite von Simply Wall St machen diesen Prozess einfach und für jeden zugänglich, nicht nur für Profis. Dies hilft Millionen von Anlegern, schnell zu verstehen, wie die heutigen Nachrichten, Gewinne oder Branchenveränderungen ihre Fair-Value-Schätzungen und Anlageentscheidungen verändern können.

Mit Narratives wird die Entscheidung, wann Verizon zu kaufen oder zu verkaufen ist, klarer: Sie sehen Ihren fairen Wert neben dem aktuellen Kurs, so dass Sie handeln können, wenn die Lücke mit Ihrer Überzeugung übereinstimmt. Da die Narrative dynamisch aktualisiert werden, bleibt Ihr Research aktuell und umsetzbar.

So könnte sich beispielsweise das Narrativ eines Anlegers auf das Breitbandwachstum und die Unternehmensdynamik von Verizon konzentrieren und ein Kursziel von 58 US-Dollar rechtfertigen, während ein anderer Anleger den Schuldendruck und die Wettbewerbsrisiken hervorhebt und zu einem Kurs von 42 US-Dollar gelangt. Dies zeigt, wie Narratives Raum für unterschiedliche, datengestützte Sichtweisen schaffen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Verizon Communications noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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