Hat AST SpaceMobile mit seinem Anstieg um 236% im Jahr 2025 seine Satellitenambitionen bereits eingepreist?

• Wenn Sie sich fragen, ob AST SpaceMobile nach seinem massiven Anstieg immer noch eine kluge Wette ist oder ob Sie das wahre Potenzial bereits verpasst haben, wird Ihnen diese Aufschlüsselung dabei helfen, herauszufinden, was der aktuelle Preis tatsächlich wert ist.
• Die Aktie ist in der letzten Woche um 29,3 % und im bisherigen Jahresverlauf um beachtliche 235,7 % gestiegen. Hinzu kommt ein enormer Zuwachs von 1601,4 % in den letzten drei Jahren, der die Sichtweise des Marktes auf das Potenzial der Aktie dramatisch verändert hat.
• Ein Großteil dieser Dynamik ist auf hochkarätige Meilensteine bei den weltraumgestützten mobilen Breitbandambitionen des Unternehmens zurückzuführen, einschließlich der Begeisterung des Marktes über die Fortschritte bei den Satelliteninstallationen und Partnerschaften mit großen Telekommunikationsbetreibern. Die Anleger versuchen nun zu entscheiden, ob diese Entwicklungen die dramatische Verschiebung der Erwartungen rechtfertigen oder ob die Stimmung einfach den Fundamentaldaten vorausgelaufen ist.
• Trotz alledem erhält AST SpaceMobile bei unseren Bewertungstests nur eine 2 von 6 Punkten. Dies deutet darauf hin, dass der Markt in einigen Bereichen zu viel zahlt, während er in anderen Bereichen den Wert übersieht. Als Nächstes werden wir vergleichen, was verschiedene Bewertungsmethoden über die Aktie aussagen, bevor wir mit einer aussagekräftigeren Methode abschließen, um den wahren Wert der Aktie zu ermitteln.

AST SpaceMobile erreicht bei unseren Bewertungstests nur 2/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: AST SpaceMobile Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cash-Flow-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cash-Flow-Projektionen extrapoliert und sie mit einer geforderten Rendite auf den heutigen Tag abzinst. Für AST SpaceMobile ist der letzte zwölfmonatige Free Cash Flow mit etwa 1.078 Millionen Dollar stark negativ, was auf hohe Investitionen und Verluste in der Frühphase zurückzuführen ist. Analystenprognosen und Extrapolationen von Simply Wall St deuten darauf hin, dass sich dies allmählich ändern wird und der Free Cash Flow bis 2035 etwa 4,396 Milliarden Dollar erreichen wird, wenn das Unternehmen sein Satellitennetzwerk ausbaut.

Unter Verwendung eines zweistufigen Modells für das Verhältnis von freiem Cashflow zu Eigenkapital, das auf diesen Prognosen basiert, ergibt das DCF-Modell einen geschätzten inneren Wert von etwa 194,42 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs bedeutet dies einen beträchtlichen Abschlag von 62,6 %, was darauf hindeutet, dass der Markt trotz der jüngsten Rallye immer noch ein hohes Ausführungsrisiko einpreist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass AST SpaceMobile um 62,6% unterbewertet ist. Verfolgen Sie diese Aktie in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 911 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für AST SpaceMobile kommen.

Ansatz 2: AST SpaceMobile Preis vs. Buchwert

Für Unternehmen in der Frühphase, die noch nicht durchgängig profitabel sind, kann das Kurs-Buchwert-Verhältnis ein nützlicherer Maßstab sein als ertragsbasierte Multiplikatoren, da es die Bewertung am Nettovermögen des Unternehmens und nicht an volatilen oder negativen Gewinnen festmacht. Im Allgemeinen rechtfertigen ein schnelleres Wachstum und ein geringeres wahrgenommenes Risiko ein höheres normales Kurs-Buchwert-Verhältnis, während ein langsameres Wachstum und ein höheres Risiko normalerweise bedeuten, dass die Anleger einen Abschlag verlangen sollten.

AST SpaceMobile wird derzeit mit dem 16,45-fachen des Buchwerts gehandelt, was weit über dem Durchschnitt der breiteren Telekommunikationsbranche von etwa 1,25 liegt und auch deutlich über der Vergleichsgruppe, die sich bei 6,92 befindet. Simply Wall St berücksichtigt auch ein proprietäres Faires Verhältnis, das schätzt, wie hoch ein angemessener Preis zum Buchwert sein sollte, nachdem die Wachstumsaussichten, das Risikoprofil, die Rentabilitätsentwicklung, die Branche und die Marktkapitalisierung von AST SpaceMobile berücksichtigt wurden. Dieses faire Verhältnis ist in der Regel aussagekräftiger als ein einfacher Vergleich mit Gleichaltrigen oder dem Branchendurchschnitt, da es die einzigartige Mischung aus Stärken und Schwächen des Unternehmens berücksichtigt.

Auf dieser Grundlage liegt das aktuelle Multiple von AST SpaceMobile mit 16,45x deutlich über dem fairen Verhältnis und deutet auf einen Aktienkurs hin, der über dem liegt, was die Fundamentaldaten allein rechtfertigen würden.

Fazit: ÜBERBEWERTET

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1440 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr AST SpaceMobile Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen daher Narratives vorstellen, ein einfaches Rahmenwerk, mit dem Sie Ihren Zahlen eine klare Geschichte hinzufügen können, indem Sie Ihre Ansicht über die zukünftigen Umsätze, Erträge und Margen eines Unternehmens mit einer konkreten Fair-Value-Schätzung verknüpfen. Ein Narrativ auf Simply Wall St beginnt mit Ihrer Sichtweise der Chancen und Risiken von AST SpaceMobile, übersetzt diese Geschichte in eine Finanzprognose und vergleicht dann den sich daraus ergebenden fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs, damit Sie schnell erkennen können, ob es sich um einen Kauf, ein Halten oder einen Verkauf handelt. Die Berichte werden auf der Community-Seite der Simply Wall St-Plattform angezeigt, so dass sie leicht zu erforschen, zu erstellen und anzupassen sind. Sie werden dynamisch aktualisiert, wenn neue Informationen wie Gewinnmitteilungen, Nachrichten über Satelliteneinsätze oder neue Partnerschaften hinzugefügt werden. Ein AST SpaceMobile-Narrativ könnte beispielsweise von einem aggressiven Netzausbau, steigenden Margen und einem viel höheren fairen Wert ausgehen, während ein anderes eine langsamere Akzeptanz und einen viel konservativeren fairen Wert unterstellt.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von AST SpaceMobile noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere dazu sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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