Bewertung von AST SpaceMobile nach der 220%igen Rallye 2025 und dem Fortschritt beim Satellitenstart

• Wenn Sie sich jemals gefragt haben, ob der kometenhafte Aufstieg von AST SpaceMobile bedeutet, dass das Unternehmen tatsächlich unterbewertet ist oder nur auf einer Welle der Begeisterung reitet, sind Sie nicht allein.
• Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 219,7 % gestiegen und hat in den letzten 12 Monaten um 179,4 % zugelegt, obwohl sie im letzten Monat um 15,7 % gesunken ist.
• Die jüngsten Schlagzeilen über die Fortschritte von AST SpaceMobile bei Satellitenstarts und Partnerschaften mit großen Telekommunikationsunternehmen sorgen für neuen Optimismus. Dies trägt dazu bei, die starken Kursbewegungen der Aktie zu erklären, da die Anleger offenbar neue Durchbrüche bei der Konnektivität gegen die noch bestehenden Fragen zur Kommerzialisierung abwägen.
• Bei einem grundlegenden Bewertungscheck erhält AST SpaceMobile nur 2 von 6 Punkten für unterbewertet. Dies deutet darauf hin, dass es hinter den oberflächlichen Zahlen noch mehr zu entdecken gibt, vor allem, wenn man sich verschiedene Bewertungsmodelle und eine intelligentere Methode zur Wertbestimmung am Ende dieses Artikels ansieht.

AST SpaceMobile erreicht bei unseren Bewertungstests nur 2/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: AST SpaceMobile Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Eine Discounted-Cashflow-Analyse (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem sie die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Das Modell beginnt mit dem aktuellen Free Cash Flow von AST SpaceMobile, der sich auf negative 483 Millionen Dollar beläuft, was erhebliche laufende Investitionen widerspiegelt.

Die Schätzungen der Analysten sehen in naher Zukunft weiterhin negative Cashflows vor, aber der Optimismus nimmt bis 2028 und darüber hinaus zu. So liegt der prognostizierte Free Cash Flow im Jahr 2029 bei 766,6 Mio. $ und könnte, basierend auf extrapolierten Schätzungen, bis 2035 4,3 Mrd. $ übersteigen. Diese Prognosen basieren auf einem zweistufigen Free Cash Flow to Equity-Modell, das sowohl die Prognosen der Analysten für die nächsten fünf Jahre als auch breitere Wachstumsannahmen für die Folgejahre berücksichtigt. Alle Cashflows werden in US-Dollar angegeben.

Dieser DCF-Ansatz errechnet einen inneren Wert von 195,17 $ pro Aktie, was etwa 64,5 % über dem aktuellen Marktpreis von AST SpaceMobile liegt. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie deutlich unterbewertet ist und dass der Markt die zukünftigen Cash-Generierungskapazitäten des Unternehmens möglicherweise unterschätzt, wenn alles wie geplant verläuft.

Ergebnis: UNTERBELASTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass AST SpaceMobile um 64,5% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 881 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für AST SpaceMobile kommen.

Ansatz 2: AST SpaceMobile Kurs vs. Buchwert

Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) ist häufig die bevorzugte Bewertungskennzahl für Unternehmen wie AST SpaceMobile, die noch nicht profitabel sind. Der Grund dafür ist, dass es sich auf den Wert der Vermögenswerte des Unternehmens konzentriert und nicht auf die Gewinne unter dem Strich. Das PB-Verhältnis ist besonders nützlich für neuere oder hochinvestive Unternehmen, die noch auf positive Erträge hinarbeiten.

Die Wachstumsaussichten und die unternehmensspezifischen Risiken bestimmen häufig, wie hoch ein "normales" PB-Verhältnis sein sollte. Unternehmen, von denen ein schnelles Wachstum erwartet wird oder die über einzigartige Vermögenswerte verfügen, können überdurchschnittliche Multiplikatoren erzielen. Im Gegensatz dazu können Unternehmen mit höherem Risiko oder langsamerem Wachstum niedrigere Werte verdienen. Aus diesem Grund ist es wichtig, das Kurs-Gewinn-Verhältnis von AST SpaceMobile an geeigneten Benchmarks zu messen.

Derzeit wird AST SpaceMobile mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 22,07x gehandelt und liegt damit weit über dem Durchschnitt der Telekommunikationsbranche von 1,11x und dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 5,29x. Auf den ersten Blick deutet dies darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Sektor extrem teuer ist.

Hier kommt die Simply Wall St "Fair Ratio" ins Spiel. Das faire Verhältnis ist eine datengestützte Schätzung eines angemessenen Kurs-Gewinn-Verhältnisses, das auf das Wachstumspotenzial eines Unternehmens, seine Branche, sein Margenprofil, seine Marktkapitalisierung und seine Risikofaktoren zugeschnitten ist. Es bietet eine präzisere Grundlage als der Branchendurchschnitt oder die Zahlen der Vergleichsgruppe, da diese die einzigartige Geschichte und die Ambitionen von AST SpaceMobile nicht erfassen.

Vergleicht man das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von AST SpaceMobile von 22,07x mit dem fairen Verhältnis, ist die Aktie überbewertet, selbst wenn man die Wachstumsaussichten und die Besonderheiten des Unternehmens berücksichtigt.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1404 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr AST SpaceMobile Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen deshalb die Narrative vor. Ein Narrativ ist ein einfaches und leistungsfähiges Instrument, mit dem Sie Ihre Sicht auf die Geschichte eines Unternehmens, einschließlich Ihrer Annahmen über künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen, mit einer spezifischen Schätzung des fairen Wertes verbinden können. Es überbrückt die Kluft zwischen den Schlagzeilen und der persönlichen Perspektive, indem es Ihnen ermöglicht, die finanziellen Auswirkungen hinter Ihren Erwartungen zu sehen.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St, die von Millionen von Anlegern genutzt wird, machen es Narratives jedem leicht, Prognosen zu erstellen und zu vergleichen, ohne dass dafür fortgeschrittene Finanzkenntnisse erforderlich sind. Indem Sie verschiedene Narrative erstellen oder erkunden, können Sie erkennen, wann ein fairer Wert im Vergleich zum aktuellen Kurs den Zeitpunkt für einen Kauf oder Verkauf anzeigt. Da die Narratives automatisch aktualisiert werden, wenn neue Nachrichten oder Erträge eintreffen, bleibt Ihre Analyse stets aktuell.

Einige Anleger könnten zum Beispiel der Meinung sein, dass das Potenzial von AST SpaceMobile die höchsten Prognosen für den fairen Wert rechtfertigt, während andere die niedrigsten Prognosen verwenden, um vorsichtig realistisch zu bleiben. Beide Perspektiven sind nur eine von vielen Narrative, die Sie vergleichen können.

Glauben Sie, dass die Geschichte von AST SpaceMobile noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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