Das gedämpfte KGV der Vontier Corporation (NYSE:VNT) könnte eine Chance bedeuten

Es ist nicht weit hergeholt zu sagen, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der Vontier Corporation (NYSE:VNT) von 15,5x im Vergleich zum Markt in den Vereinigten Staaten, wo der Median des KGV bei 17x liegt, derzeit ziemlich "mittelmäßig" erscheint. Dennoch ist es nicht ratsam, das KGV ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen könnten.

Vontier hat sich in letzter Zeit schwer getan, da seine Gewinne schneller als die der meisten anderen Unternehmen zurückgegangen sind. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV moderat ist, weil die Anleger davon ausgehen, dass der Gewinntrend des Unternehmens schließlich im Einklang mit den meisten anderen Unternehmen auf dem Markt fallen wird. Wenn Sie noch an das Unternehmen glauben, wäre es Ihnen lieber, wenn es keine Gewinneinbußen zu verzeichnen hätte. Ist dies nicht der Fall, dann könnten die bestehenden Aktionäre etwas nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Siehe unsere letzte Analyse für Vontier

Möchten Sie ein vollständiges Bild der Analystenschätzungen für das Unternehmen? Dann hilft Ihnen unser kostenloser Bericht über Vontier dabei, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Was sagen Wachstumsmetriken über das KGV aus?

Ein KGV wie das von Vontier ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens eng an den Markt angepasst ist.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Wachstum des Gewinns je Aktie im letzten Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 21 % kein Grund zur Freude war. Dies trübte den jüngsten Dreijahreszeitraum, der dennoch einen ordentlichen Anstieg des Gewinns je Aktie von insgesamt 11 % brachte. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen überwiegend respektabel war.

Die acht Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie in den kommenden drei Jahren um 19 % pro Jahr steigen wird. Das ist deutlich mehr als die 12 % Wachstum pro Jahr, die für den breiten Markt prognostiziert werden.

Angesichts dieser Informationen finden wir es interessant, dass Vontier zu einem ziemlich ähnlichen KGV wie der Markt gehandelt wird. Offensichtlich sind einige Aktionäre skeptisch gegenüber den Prognosen und haben niedrigere Verkaufspreise in Kauf genommen.

Das Schlusswort

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Wir haben festgestellt, dass Vontier derzeit mit einem niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da die Wachstumsprognosen höher sind als die des Gesamtmarktes. Wenn wir eine starke Gewinnprognose mit einem über dem Markt liegenden Wachstum sehen, gehen wir davon aus, dass potenzielle Risiken das KGV unter Druck setzen könnten. Es scheint, dass einige tatsächlich eine Instabilität der Erträge erwarten, da diese Bedingungen dem Aktienkurs normalerweise Auftrieb verleihen sollten.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie das eine Warnzeichen für Vontier kennen, das wir aufgedeckt haben.

Wenn Sie sich für KGVs interessieren, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen KGVs ansehen .

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.