HP Inc. hat die Gewinne knapp verfehlt - aber die Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

In der vergangenen Woche veröffentlichte HP Inc.(NYSE:HPQ) die neuesten Ergebnisse für das dritte Quartal, ein wichtiger Meilenstein auf dem Weg des Unternehmens, ein stärkeres Unternehmen aufzubauen. Die Einnahmen entsprachen mit 14 Milliarden US-Dollar den Prognosen, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie mit 0,65 US-Dollar pro Aktie 15 % unter den Erwartungen der Analysten lag. Die Gewinne sind für Anleger ein wichtiger Zeitpunkt, da sie die Leistung eines Unternehmens verfolgen, die Prognosen der Analysten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Stimmung gegenüber dem Unternehmen geändert hat. Wir haben daher die letzten gesetzlich vorgeschriebenen Konsensschätzungen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zusammengetragen, um zu sehen, was im nächsten Jahr auf uns zukommen könnte.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse liegt die Konsensprognose der 14 HP-Analysten bei einem Umsatz von 55,5 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025. Dies entspricht einer zufriedenstellenden Verbesserung der Einnahmen um 4,1 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 9,4 % auf 3,18 US-Dollar steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 55,8 Mrd. US$ und einen Gewinn je Aktie von 3,27 US$ prognostiziert. Die Analysten scheinen nach den jüngsten Ergebnissen etwas negativer über das Unternehmen zu denken, da sie ihre Zahlen für den Gewinn je Aktie im nächsten Jahr leicht nach unten korrigiert haben.

Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 36,04 USD, wobei die Analysten offenbar der Meinung sind, dass die niedrigeren Gewinnprognosen in absehbarer Zeit nicht zu einem niedrigeren Aktienkurs führen werden. Es gibt jedoch noch eine andere Möglichkeit, die Kursziele zu betrachten, nämlich die Spanne der von den Analysten vorgeschlagenen Kursziele, denn eine breite Spanne von Schätzungen könnte auf unterschiedliche Ansichten über mögliche Ergebnisse für das Unternehmen hindeuten. Der optimistischste HP-Analyst hat ein Kursziel von 42,00 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst das Unternehmen auf 30,00 US-Dollar schätzt. Wie Sie sehen können, sind sich die Analysten nicht alle einig, was die Zukunft der Aktie angeht, aber die Spanne der Schätzungen ist immer noch recht eng, was darauf hindeuten könnte, dass das Ergebnis nicht völlig unvorhersehbar ist.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Performance und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Aus diesen Schätzungen geht hervor, dass HP in Zukunft schneller wachsen wird als in der Vergangenheit. Bis Ende 2025 wird ein Umsatzwachstum von 3,2 % auf Jahresbasis erwartet. Sollte dies erreicht werden, wäre dies ein wesentlich besseres Ergebnis als der jährliche Rückgang von 1,5 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit den Schätzungen der Analysten für die gesamte Branche, die davon ausgehen, dass die Einnahmen der Branche (insgesamt) in absehbarer Zukunft jährlich um 7,7 % wachsen werden. Obwohl sich das Umsatzwachstum von HP also verbessern dürfte, wird es voraussichtlich immer noch langsamer wachsen als das der Branche.

Das Endergebnis

Die größte Sorge ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass HP mit Gegenwind rechnen muss. Positiv zu vermerken ist, dass es keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen gab, auch wenn die Prognosen eine schlechtere Entwicklung als in der Branche erwarten lassen. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Gewinne des Unternehmens viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Prognosen für HP bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Außerdem sollten Sie sich über die 3 Warnzeichen informieren , die wir bei HP entdeckt haben (darunter 1, das ein wenig besorgniserregend ist).

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