Hat Cornings 101%iger Anstieg im Jahr 2025 bereits seine Wachstumsgeschichte widergespiegelt?

• Wenn Sie sich fragen, ob der rasante Anstieg von Corning den Aufwärtstrend bereits eingepreist hat, dann sind Sie nicht allein; dies ist genau die Art von Aktie, bei der die Bewertung wirklich zählt.
• Der Aktienkurs ist in der letzten Woche um 12,7 % und im letzten Monat um 6,4 % gestiegen, mit einem bisherigen Jahresgewinn von 101,7 %, der auf einer 1-Jahres-Rendite von 101,5 %, einer 3-Jahres-Rendite von 203,5 % und einer 5-Jahres-Rendite von 198,2 % beruht.
• Diese Bewegungen wurden durch den wachsenden Optimismus hinsichtlich Cornings Rolle bei der Entwicklung der nächsten Generation von Display-, Glasfaser- und Halbleitertechnologien untermauert, da die Anleger auf eine mehrjährige Nachfrage nach seinen Spezialglas- und optischen Lösungen setzen. Gleichzeitig hat das erneute Interesse an Infrastruktur, KI-Rechenzentren und Netzwerken mit hoher Bandbreite alles, was mit fortschrittlichen Materialien und Konnektivität zu tun hat, ins Rampenlicht gerückt.
• Trotz all dieses Enthusiasmus erreicht Corning derzeit nur 0/6 bei unseren Bewertungstests, was darauf hindeutet, dass der Markt möglicherweise bereits für die Geschichte bezahlt oder dass die traditionellen Modelle etwas übersehen. Als Nächstes werden wir die Standard-Bewertungsansätze für Corning durchgehen, um dann abschließend eine differenziertere Betrachtung des tatsächlichen Wertes dieses Unternehmens vorzunehmen.

Corning erreicht bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Corning Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cash-Flow-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cash-Flows projiziert und sie dann unter Verwendung einer erforderlichen Rendite auf den heutigen Tag abzinst. Für Corning beginnt das Modell mit dem Free Cash Flow (FCF) der letzten zwölf Monate in Höhe von etwa 938 Millionen Dollar und erstellt eine zweistufige Prognose unter Verwendung von Analystenschätzungen und längerfristigen Extrapolationen.

Die Analysten gehen davon aus, dass der FCF in den nächsten zehn Jahren in den niedrigen bis mittleren Milliardenbereich klettern und bis 2035 etwa 4,3 Mrd. $ erreichen wird, da die Nachfrage nach seinen Spezialglas-, Optik- und Halbleiterprodukten steigt. Simply Wall St projiziert diese Cashflows bis zum Jahr 2035 und darüber hinaus und diskontiert dann die Zahlen jedes Jahres auf den heutigen Stand, um einen Gesamtaktienwert zu ermitteln. Auf dieser Grundlage wird der innere Wert auf etwa 65,88 $ pro Aktie geschätzt.

Im Vergleich zum aktuellen Marktpreis bedeutet dies, dass Corning um etwa 43,0 % überbewertet ist, was darauf hindeutet, dass die Anleger für die Wachstumsstory und die strategische Positionierung des Unternehmens möglicherweise einen hohen Aufschlag zahlen.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Corning um 43,0 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 908 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Corning kommen.

Ansatz 2: Corning Kurs vs. Gewinn

Bei profitablen Unternehmen wie Corning ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ein einfaches Mittel, um zu ermitteln, wie viel die Anleger heute bereit sind, für jeden Dollar aktueller Gewinne zu zahlen. Im Allgemeinen rechtfertigen ein schnelleres erwartetes Gewinnwachstum und ein geringeres wahrgenommenes Risiko ein höheres KGV. Ein langsameres Wachstum, zyklischere Erträge oder eine höhere Unsicherheit bedeuten dagegen in der Regel, dass ein niedrigeres, konservativeres Multiple angemessen ist.

Corning wird derzeit mit einem KGV von etwa 59,1x gehandelt, was deutlich über dem Durchschnitt der Elektronikbranche von etwa 25,4x und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von etwa 37,8x liegt. Um einen Schritt weiter zu gehen, berechnet Simply Wall St ein eigenes Faires Verhältnis für Corning von 35,2x. Dieses faire Verhältnis soll widerspiegeln, wie hoch ein angemessenes KGV angesichts der spezifischen Gewinnwachstumsaussichten, Gewinnmargen, des Risikoprofils, der Branchenpositionierung und der Marktkapitalisierung des Unternehmens sein sollte.

Da das faire Verhältnis auf die Fundamentaldaten von Corning zugeschnitten ist und sich nicht auf breit angelegte Vergleiche mit anderen Unternehmen oder Sektoren stützt, bietet es eine nuanciertere Benchmark. Mit einem aktuellen KGV von 59,1x, das deutlich über dem fairen KGV von 35,2x liegt, ist die Aktie auch nach dieser Kennzahl überbewertet.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Corning-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen, die einfach die Geschichten sind, die Investoren über ein Unternehmen erzählen, die in Zahlen wie den fairen Wert, den zukünftigen Umsatz, den Gewinn und die Margen übersetzt und dann mit dem heutigen Aktienkurs in Verbindung gebracht werden. Mit einem Narrativ auf der Community-Seite von Simply Wall St können Sie darlegen, warum Sie glauben, dass sich Cornings Chancen in den Bereichen Rechenzentren, Glasfaser und Solarenergie verwirklichen werden oder nicht, diese Ansicht mit einer Finanzprognose verknüpfen und zu Ihrem eigenen fairen Wert kommen, den Sie mit dem aktuellen Kurs vergleichen können, um zu entscheiden, ob Sie kaufen, halten oder verkaufen sollten. Die Plattform aktualisiert diese Narratives dynamisch, sobald neue Gewinne, Nachrichten und Prognosen eintreffen. Ein bullisches Narrativ für Corning könnte beispielsweise von einem Umsatzwachstum im mittleren Zehnerbereich, einer Margenexpansion im mittleren Zehnerbereich und einem fairen Wert in der Nähe des oberen Analystenziels von etwa 84 $ ausgehen. Ein vorsichtigeres Narrativ könnte sich auf ein langsameres Wachstum, flachere Margen und einen fairen Wert, der näher am Bärenfall von 47 $ liegt, stützen, wobei der gleiche Rahmen, aber unterschiedliche Annahmen zugrunde gelegt werden.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Corning noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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