Schlechte Performance treibt Viasat, Inc.'s (NASDAQ:VSAT) 31% Kursrückgang

Der Aktienkurs von Viasat, Inc.(NASDAQ:VSAT) hat sich im letzten Monat sehr schlecht entwickelt und ist um beachtliche 31% gefallen. Für alle langfristigen Aktionäre endet der letzte Monat mit einem Kursrückgang von 67 % ein Jahr zum Vergessen.

Nach einem so starken Kursrückgang wäre es verständlich, wenn man Viasat mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 0,4x für eine Aktie mit guten Investitionsaussichten hält, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der US-Kommunikationsbranche ein P/S-Verhältnis von über 0,9x aufweisen. Dennoch müssten wir etwas tiefer gehen, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte Kurs-Umsatz-Verhältnis gibt.

Lesen Sie unsere letzte Analyse zu Viasat

Wie sieht die jüngste Performance von Viasat aus?

Mit einem Umsatzwachstum, das die meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit übertrifft, hat sich Viasat relativ gut geschlagen. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die starke Umsatzentwicklung deutlich abschwächt, was den Aktienkurs und damit das Kurs-Gewinn-Verhältnis gedrückt hat. Wenn nicht, dann haben die bestehenden Aktionäre Grund, die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses recht optimistisch zu sehen.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Viasat im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen schlechter abschneiden sollte als die Branche, damit das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Viasat als angemessen betrachtet werden kann.

Wenn wir uns das letzte Jahr des Umsatzwachstums ansehen, so verzeichnete das Unternehmen einen beeindruckenden Anstieg von 68 %. Die starke Leistung der letzten Zeit bedeutet, dass das Unternehmen in den letzten drei Jahren ein Umsatzwachstum von insgesamt 123 % verzeichnen konnte. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine großartige Leistung beim Umsatzwachstum erbracht hat.

Die neun Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren jährlich um 4,0 % steigen werden. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 8,1 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen für ein schwächeres Umsatzergebnis positioniert.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum Viasat zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger von einem begrenzten künftigen Wachstum ausgehen und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Schlusswort

Der zuletzt schwache Aktienkurs von Viasat hat das Kurs-Gewinn-Verhältnis wieder unter das anderer Kommunikationsunternehmen gedrückt. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie erwartet, bestätigt unsere Analyse der Analystenprognosen von Viasat, dass die enttäuschenden Umsatzprognosen des Unternehmens ein Hauptgrund für das niedrige KGV sind. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Das Unternehmen wird eine Wendung des Schicksals brauchen, um einen Anstieg des Kurs-Gewinn-Verhältnisses in der Zukunft zu rechtfertigen.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 2 Warnzeichen für Viasat ausgemacht, die Sie kennen sollten.

Wenn Sie sich für Unternehmen mit einem soliden Gewinnwachstum in der Vergangenheit interessieren, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen KGVs ansehen.

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