Ist die rasante 512%ige Rallye von Sandisk im Jahr 2025 durch reale Werte gedeckt?

• Fragen Sie sich, ob der rasante Anstieg von Sandisk gerechtfertigt ist oder ob die Aktie sich selbst überholt? Damit sind Sie nicht allein, vor allem, wenn man bedenkt, dass die Bewertung des Unternehmens in aller Munde ist.
• Nachdem die Aktie in den letzten 30 Tagen um 18,4 % gestiegen ist, aber in der letzten Woche um 10,0 % gefallen ist, hat Sandisk eindeutig die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich gezogen und dabei einige Nerven gekostet. Seit Jahresbeginn hat die Aktie um sagenhafte 512,5 % zugelegt.
• Die wilde Fahrt der Aktie in letzter Zeit kommt inmitten eines erneuten Marktoptimismus für Tech-Hardware, der Berichten zufolge durch starke Industriedaten und Spekulationen über Sandisks strategische Schritte auf dem Flash-Speichermarkt beflügelt wurde. Jüngste Schlagzeilen weisen auf eine steigende Nachfrage in Rechenzentren und Gerüchte über eine potenzielle Angebotserweiterung hin, die die Branchenlandschaft verändern könnte.
• Trotz dieser Dynamik erreicht Sandisk derzeit nur 2 von 6 Punkten in unserem Unterbewertungscheck, was den tatsächlichen Wert des Unternehmens unter die Lupe nimmt. In diesem Artikel schlüsseln wir auf, was zu dieser Bewertung beiträgt, untersuchen klassische Bewertungsmaßstäbe und weisen auf einen klügeren Ansatz hin, den versierte Anleger am Ende anwenden können.

Sandisk schneidet bei unseren Bewertungstests nur mit 2/6 ab. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Sandisk Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar abzinst. Dieser Ansatz hilft Anlegern, den tatsächlichen Wert des Unternehmens im Vergleich zum aktuellen Marktpreis zu schätzen.

Der zuletzt gemeldete Free Cash Flow (FCF) von Sandisk beträgt 481,4 Millionen US-Dollar. Analysten gehen davon aus, dass der FCF des Unternehmens beträchtlich wachsen wird und bis zum Jahr 2028 über 3,4 Milliarden Dollar erreichen wird. Zehn-Jahres-Projektionen, die Analystenschätzungen und Extrapolation kombinieren, gehen von jährlichen FCFs von über 7,1 Mrd. $ bis 2035 aus. Alle Cashflows sind in US-Dollar angegeben.

Unter Verwendung eines 2-stufigen Modells für das Verhältnis von freiem Cashflow zu Eigenkapital ergibt sich aus diesem Cashflow-Wachstum ein geschätzter innerer Wert von 647,78 US-Dollar pro Aktie. Auf der Grundlage dieser Berechnung wird die Sandisk-Aktie mit einem erheblichen Abschlag von 66,0 % gegenüber ihrem geschätzten fairen Wert gehandelt, was darauf hindeutet, dass die Aktie angesichts ihres künftigen Cashflow-Potenzials stark unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Sandisk um 66,0% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 933 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Sandisk kommen.

Ansatz 2: Sandisk Preis vs. Umsatz

Bei profitablen Unternehmen ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U) eine weithin anerkannte Methode zur Beurteilung der Bewertung. Es bietet einen klaren Überblick darüber, wie viel Anleger derzeit für jeden Dollar Umsatz zahlen, was es besonders nützlich für Technologie- und Hardwareunternehmen wie Sandisk macht, bei denen die Erträge aufgrund von Branchenzyklen schwanken können.

Was ein "normales" oder "faires" Kurs-Gewinn-Verhältnis ausmacht, hängt von den Erwartungen für zukünftiges Wachstum und den damit verbundenen Risiken ab. Schnell wachsende und profitable Unternehmen werden oft mit höheren Multiplikatoren gehandelt, weil die Anleger bereit sind, für diese künftigen Erträge mehr zu zahlen. Umgekehrt werden risikoreichere Unternehmen oder solche in reifen Branchen in der Regel mit niedrigeren Multiplikatoren bewertet.

Derzeit wird Sandisk mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 4,15x gehandelt. Zum Vergleich: Das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis seiner Branchenkollegen beträgt 3,20x, und der Durchschnitt des Technologiesektors liegt mit 1,75x sogar noch darunter. Dies könnte auf den ersten Blick bedeuten, dass Sandisk mit einem Aufschlag gegenüber seinen Wettbewerbern gehandelt wird.

Hier kommt die "Fair Ratio" von Simply Wall St ins Spiel. Das faire Verhältnis, das mit 3,88x berechnet wird, berücksichtigt Sandisks einzigartige Mischung aus Gewinnwachstum, Gewinnmargen, Größe, Sektor und Risikoprofil. Im Gegensatz zu stumpfen Peer- oder Branchendurchschnittswerten spiegelt das faire Verhältnis wider, was Anleger für ein Unternehmen wie Sandisk derzeit tatsächlich erwarten sollten.

Da das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Sandisk (4,15x) sehr nahe an seinem fairen Verhältnis (3,88x) liegt, scheint die Aktie in etwa so bewertet zu sein, wie es nach den zugrunde liegenden Fundamentaldaten und dem erwarteten Wachstum sein sollte.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1437 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Sandisk-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist Ihre Investmentstory: Ihre spezifische Perspektive auf ein Unternehmen, die Ihre Meinung über dessen Zukunft mit realen Zahlen wie dem fairen Wert, dem erwarteten Umsatz, dem Gewinnwachstum und den Gewinnmargen verbindet.

Mithilfe von Narratives können Sie Ihren Ausblick für Sandisk in eine klare Finanzprognose und eine Schätzung des fairen Wertes umwandeln und so Ihre Geschichte direkt mit den Zahlen verknüpfen. Mit dieser Funktion, die allen Nutzern auf der Community-Seite von Simply Wall St kostenlos zur Verfügung steht, können Millionen von Anlegern mit nur wenigen Klicks ihre eigenen Narrative erstellen, teilen und aktualisieren.

Durch den Vergleich des fairen Wertes Ihres Narratives mit dem aktuellen Kurs von Sandisk können Sie auf einen Blick erkennen, ob es an der Zeit ist, zu kaufen, zu halten oder zu verkaufen. Da Narratives dynamisch sind, werden sie automatisch aktualisiert, wenn neue Nachrichten oder Ergebnisse auf den Markt kommen. Beispielsweise sehen einige Anleger den fairen Wert von Sandisk derzeit bei über 650 USD, während andere ihn näher bei 440 USD einschätzen, was unterschiedliche Aussagen über das Wachstum und das Risiko des Unternehmens widerspiegelt.

Glauben Sie, dass Sandisk noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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