Dem Markt gefällt nicht, was er von den Ergebnissen von SigmaTron International, Inc. (NASDAQ:SGMA) sieht.

In einer Zeit, in der fast die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von mehr als 17 aufweisen, könnte man SigmaTron International, Inc.(NASDAQ:SGMA) mit einem KGV von 4 als eine äußerst attraktive Investition betrachten. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

Zur Veranschaulichung: Die Erträge von SigmaTron International haben sich im letzten Jahr verschlechtert, was alles andere als ideal ist. Möglicherweise gehen viele davon aus, dass sich die enttäuschende Gewinnentwicklung fortsetzen oder beschleunigen wird, was das KGV gedrückt hat. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre optimistisch sein, was die künftige Entwicklung des Aktienkurses angeht.

Lesen Sie unsere neueste Analyse zu SigmaTron International

Obwohl für SigmaTron International keine Analystenschätzungen verfügbar sind, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen bei Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Wie entwickelt sich das Wachstum von SigmaTron International?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von SigmaTron International ist typisch für ein Unternehmen, von dem man erwartet, dass es ein sehr geringes Wachstum oder sogar sinkende Gewinne erzielt und vor allem viel schlechter abschneidet als der Markt.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden 66%igen Gewinnrückgang beschert. Leider ist das Unternehmen damit wieder dort angelangt, wo es vor drei Jahren begonnen hatte, als das Wachstum des Gewinns pro Aktie in diesem Zeitraum praktisch inexistent war. Daher kann man mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit uneinheitlich war.

Wenn man diese jüngste mittelfristige Gewinnentwicklung mit der Einjahresprognose des breiteren Marktes für ein Wachstum von 11 % vergleicht, zeigt sich, dass der Wert auf Jahresbasis deutlich weniger attraktiv ist.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum SigmaTron International mit einem niedrigeren KGV als der Markt gehandelt wird. Offensichtlich war es vielen Aktionären unangenehm, an einem Unternehmen festzuhalten, von dem sie glauben, dass es weiterhin hinter der Börse zurückbleiben wird.

Das Schlusswort

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Gewinn-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Wie wir vermutet hatten, ergab unsere Untersuchung von SigmaTron International, dass die dreijährigen Gewinntrends zu seinem niedrigen KGV beitragen, da sie schlechter aussehen als die aktuellen Markterwartungen. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Ertragsverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Gewinntrends fortsetzen, ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 3 Warnzeichen für SigmaTron International ausgemacht, die Sie beachten sollten, und eines davon kann nicht ignoriert werden.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem guten Unternehmen suchen und nicht nach der erstbesten Idee, auf die Sie stoßen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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