Wir denken, dass Ondas Holdings (NASDAQ:ONDS) einen ordentlichen Batzen an Schulden hat

David Iben brachte es auf den Punkt, als er sagte: "Volatilität ist kein Risiko, um das wir uns kümmern. Was uns interessiert, ist die Vermeidung eines dauerhaften Kapitalverlusts. Kluges Geld scheint also zu wissen, dass Schulden - die in der Regel mit Konkursen einhergehen - ein sehr wichtiger Faktor bei der Bewertung des Risikos eines Unternehmens sind. Wichtig ist, dass Ondas Holdings Inc.(NASDAQ:ONDS) Schulden hat. Die wichtigere Frage ist jedoch: Wie hoch ist das Risiko, das von diesen Schulden ausgeht?

Welches Risiko birgt die Verschuldung?

Schulden helfen einem Unternehmen so lange, bis das Unternehmen Schwierigkeiten hat, sie zurückzuzahlen, entweder mit neuem Kapital oder mit freiem Cashflow. Ein fester Bestandteil des Kapitalismus ist der Prozess der "schöpferischen Zerstörung", bei dem gescheiterte Unternehmen von ihren Bankern gnadenlos liquidiert werden. Ein häufigeres (aber immer noch schmerzhaftes) Szenario ist jedoch, dass das Unternehmen neues Eigenkapital zu einem niedrigen Preis aufnehmen muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden. Indem es die Verwässerung ersetzt, kann Fremdkapital jedoch ein sehr gutes Instrument für Unternehmen sein, die Kapital für Wachstumsinvestitionen mit hohen Renditen benötigen. Bei der Betrachtung der Verschuldung eines Unternehmens sollten zunächst die liquiden Mittel und die Verschuldung zusammen betrachtet werden.

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Wie hoch ist die Verschuldung von Ondas Holdings?

Wie Sie unten sehen können, hatte Ondas Holdings Ende September 2023 Schulden in Höhe von 30,7 Millionen US-Dollar, gegenüber 300,0 Tausend US-Dollar vor einem Jahr. Klicken Sie auf das Bild, um weitere Details zu sehen. Auf der anderen Seite verfügt das Unternehmen über 21,0 Mio. USD an Barmitteln, was zu einer Nettoverschuldung von etwa 9,75 Mio. USD führt.

Ein Blick auf die Verbindlichkeiten von Ondas Holdings

Die letzten Bilanzdaten zeigen, dass Ondas Holdings Verbindlichkeiten in Höhe von 35,6 Mio. US$ hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 19,9 Mio. US$, die danach fällig werden. Diesen Verpflichtungen standen Barmittel in Höhe von 21,0 Mio. US$ sowie Forderungen in Höhe von 5,00 Mio. US$ gegenüber, die innerhalb von 12 Monaten fällig wurden. Damit sind die Verbindlichkeiten insgesamt 29,5 Mio. US$ höher als die Barmittel und kurzfristigen Forderungen zusammen.

Dieses Defizit ist nicht so schlimm, da Ondas Holdings einen Wert von 93,3 Mio. US$ hat und somit wahrscheinlich genug Kapital aufnehmen könnte, um seine Bilanz zu stärken, falls dies erforderlich wäre. Aber es ist klar, dass wir auf jeden Fall genau prüfen sollten, ob das Unternehmen seine Schulden ohne Verwässerung verwalten kann. Zweifellos erfahren wir am meisten über Schulden aus der Bilanz. Aber letztlich wird die künftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob Ondas Holdings seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über Gewinnprognosen von Analysten für Sie interessant sein.

Auf 12-Monats-Sicht meldete Ondas Holdings einen Umsatz von 11 Mio. USD, was einer Steigerung von 405 % entspricht, obwohl das Unternehmen keinen Gewinn vor Zinsen und Steuern auswies. Wenn es um Einnahmewachstum geht, ist das so, als ob man einen 3-Punkte-Wurf ins Schwarze trifft!

Caveat Emptor

Trotz des Umsatzwachstums verzeichnete Ondas Holdings im vergangenen Jahr einen Verlust beim Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT). Auf EBIT-Ebene betrug der Verlust sogar beachtliche 42 Mio. US$. Wenn wir uns das ansehen und uns die Verbindlichkeiten in der Bilanz im Verhältnis zu den Barmitteln vor Augen führen, erscheint es uns unklug, dass das Unternehmen Schulden hat. Ehrlich gesagt sind wir der Meinung, dass die Bilanz bei weitem nicht den Anforderungen entspricht, auch wenn sie mit der Zeit verbessert werden könnte. Es ist jedoch nicht hilfreich, dass das Unternehmen im letzten Jahr 39 Mio. USD an Barmitteln verbrannt hat. Kurz gesagt, es handelt sich also um eine wirklich riskante Aktie. Die Bilanz ist eindeutig der Bereich, auf den man sich konzentrieren sollte, wenn man die Verschuldung analysiert. Aber letztlich kann jedes Unternehmen auch Risiken außerhalb der Bilanz bergen. Ein typisches Beispiel: Wir haben 5 Warnzeichen für Ondas Holdings ausgemacht, die Sie beachten sollten, und eines davon ist besorgniserregend.

Wenn Sie zu den Anlegern gehören, die lieber Aktien ohne Schulden kaufen, dann sollten Sie nicht zögern, noch heute unsere exklusive Liste der Aktien mit Nettobargeldwachstum zu entdecken.

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