Die Ergebnisse erzählen die Geschichte der ICZOOM Group Inc. (NASDAQ:IZM), deren Aktie um 61% steigt

Die Aktien der ICZOOM Group Inc.(NASDAQ:IZM) haben einen wirklich beeindruckenden Monat hinter sich, in dem sie nach einer wackeligen Phase 61% zugelegt haben. Während die jüngsten Käufer vielleicht lachen, könnten die langfristigen Besitzer nicht so erfreut sein, da der jüngste Anstieg die Aktie nur dorthin zurückbringt, wo sie vor einem Jahr begann.

Angesichts der Tatsache, dass fast die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von weniger als 15 aufweisen, könnte man die ICZOOM Group mit ihrem 77,9-fachen KGV als eine Aktie betrachten, die man ganz meiden sollte. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.

So müssten beispielsweise die rückläufigen Gewinne der ICZOOM Group in jüngster Zeit Anlass zum Nachdenken geben. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV hoch ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen immer noch genug tun wird, um den breiteren Markt in naher Zukunft zu übertreffen. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

Siehe unsere letzte Analyse zu ICZOOM Group

Obwohl für die ICZOOM Group keine Analystenschätzungen vorliegen, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen in Bezug auf Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Passt das Wachstum zum hohen KGV?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen den Markt bei weitem übertreffen sollte, damit KGVs wie das der ICZOOM Group als angemessen gelten.

Ein Blick auf die Ergebnisse des letzten Jahres zeigt, dass die Gewinne des Unternehmens enttäuschend um 35 % zurückgegangen sind. Dennoch ist der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren trotz der unbefriedigenden kurzfristigen Entwicklung um insgesamt 151 % gestiegen. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man sagen, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Wenn man diese jüngste mittelfristige Gewinnentwicklung mit der einjährigen Wachstumsprognose des breiten Marktes von 9,8 % vergleicht, ist die Aktie auf Jahresbasis deutlich attraktiver.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum die ICZOOM Group im Vergleich zum Markt mit einem so hohen KGV gehandelt wird. Offenbar erwarten die meisten Anleger, dass sich das starke Wachstum fortsetzt und sind bereit, mehr für die Aktie zu zahlen.

Das Fazit zum KGV der ICZOOM Group

Die Aktien der ICZOOM Group haben in letzter Zeit ein gutes Momentum entwickelt, was das KGV der Aktie in die Höhe getrieben hat. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wir haben festgestellt, dass die ICZOOM Group ihr hohes KGV beibehält, weil ihr jüngstes Dreijahreswachstum erwartungsgemäß über den breiteren Marktprognosen lag. Im Moment sind die Aktionäre mit dem KGV zufrieden, da sie davon ausgehen, dass die Erträge nicht gefährdet sind. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Gewinntrends fortsetzen, ist es unter diesen Umständen schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark fallen wird.

Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Anlagerisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben bei der ICZOOM Group drei Warnzeichen identifiziert (von denen mindestens zwei etwas besorgniserregend sind), und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen suchen und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.