Canaan Inc. (NASDAQ:CAN) Aktien stürzten um 30% ab, aber ein günstiger Einstieg könnte trotzdem schwierig sein

Die Aktien von Canaan Inc.(NASDAQ:CAN) sind im letzten Monat um beachtliche 30 % zurückgegangen und haben damit einen großen Teil ihrer soliden jüngsten Performance wieder eingebüßt. Längerfristig orientierte Aktionäre werden den Rückgang des Aktienkurses bedauern, da er nach einigen vielversprechenden Quartalen auf Jahressicht nun praktisch unverändert ist.

Selbst nach einem so starken Kursrückgang könnte man meinen, dass Canaan mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 2,7x eine Aktie ist, die es nicht wert ist, untersucht zu werden, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der US-Tech-Branche ein P/S-Verhältnis von unter 1,4x haben. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

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Wie sich Canaan entwickelt hat

Canaan könnte besser abschneiden, da seine Einnahmen in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Einnahmenwachstum verzeichneten. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die miese Umsatzentwicklung deutlich erholen wird, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis vor dem Zusammenbruch bewahrt hat. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man ohne besonderen Grund einen ziemlich hohen Preis.

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Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das hohe KGV?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen besser abschneiden sollte als die Branche, damit ein KGV wie das von Canaan als angemessen betrachtet werden kann.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Rückgang des Umsatzes um 14 % verzeichnet. Die letzten drei Jahre sehen auch nicht gut aus, da das Unternehmen insgesamt einen Umsatzrückgang von 48 % verzeichnete. Wir müssen also leider anerkennen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Die vier Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Umsatz im kommenden Jahr um 85 % steigen wird. Da für die Branche nur ein Wachstum von 6,6 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein höheres Umsatzergebnis zu erzielen.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum Canaan im Vergleich zur Branche mit einem so hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird. Es scheint, dass die meisten Anleger dieses starke zukünftige Wachstum erwarten und bereit sind, mehr für die Aktie zu zahlen.

Das Wichtigste zum Schluss

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Canaan bleibt auch nach dem Einbruch der Aktie hoch. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Anlegerstimmung und die Zukunftserwartungen zu messen.

Unser Blick auf Canaan zeigt, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis aufgrund der starken künftigen Einnahmen hoch bleibt. Es scheint, dass die Aktionäre Vertrauen in die künftigen Einnahmen des Unternehmens haben, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis stützt. Solange sich diese Bedingungen nicht ändern, werden sie den Aktienkurs weiterhin stark stützen.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 2 Warnzeichen für Canaan kennen, die wir aufgedeckt haben.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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