Cheetah Mobile Inc. (NYSE:CMCM) wird durch unzureichendes Wachstum zurückgehalten, selbst nachdem die Aktien um 44% gestiegen sind

Trotz eines bereits starken Anstiegs haben die Aktien von Cheetah Mobile Inc.(NYSE:CMCM) in den letzten dreißig Tagen einen Zuwachs von 44 % verzeichnet. Der letzte Monat krönt einen massiven Anstieg von 153 % im letzten Jahr.

Trotz des Kursanstiegs ist Cheetah Mobile mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 1,7 im Vergleich zur Softwarebranche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von über 4,4 und sogar KGVs von über 11 üblich sind, immer noch ein guter Kauf. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so niedrig ist.

Siehe unsere letzte Analyse zu Cheetah Mobile

Wie sich Cheetah Mobile entwickelt hat

Die finanzielle Performance von Cheetah Mobile war in letzter Zeit schlecht, da die Einnahmen rückläufig waren. Möglicherweise erwarten viele, dass sich die enttäuschende Umsatzentwicklung fortsetzt oder beschleunigt, wodurch das KGV gedrückt wird. Wenn dies jedoch nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre optimistisch sein, was die künftige Entwicklung des Aktienkurses angeht.

Obwohl für Cheetah Mobile keine Analystenschätzungen vorliegen, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen in Bezug auf Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Cheetah Mobile?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Cheetah Mobile ist typisch für ein Unternehmen, von dem man erwartet, dass es ein sehr geringes Wachstum oder sogar sinkende Umsätze erzielt und vor allem viel schlechter abschneidet als die Branche.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Umsatzrückgang von 24 % beschert. Die letzten drei Jahre sehen auch nicht gut aus, da das Unternehmen insgesamt einen Umsatzrückgang von 57 % zu verzeichnen hatte. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Im Gegensatz zum Unternehmen wird für den Rest der Branche im nächsten Jahr ein Wachstum von 15 % erwartet, was den jüngsten mittelfristigen Umsatzrückgang des Unternehmens deutlich relativiert.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass Cheetah Mobile mit einem niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnis als die Branche gehandelt wird. Wir halten es jedoch für unwahrscheinlich, dass schrumpfende Einnahmen längerfristig zu einem stabilen Kurs-Gewinn-Verhältnis führen werden, was die Aktionäre in Zukunft enttäuschen könnte. Es besteht die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen sein Umsatzwachstum nicht verbessert.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Cheetah Mobile für die Anleger?

Der jüngste Kurssprung von Cheetah Mobile bringt das Kurs-Gewinn-Verhältnis immer noch nicht an den Branchendurchschnitt heran. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Wie wir vermutet haben, hat unsere Untersuchung von Cheetah Mobile ergeben, dass die mittelfristig schrumpfenden Einnahmen zu dem niedrigen KGV beitragen, da die Branche wachsen wird. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie einräumen, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich auch keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 3 Warnzeichen für Cheetah Mobile ausgemacht ( von denen eines nicht ignoriert werden sollte!), die Sie kennen sollten.

Wenn Sie sich für Unternehmen mit einem soliden Gewinnwachstum in der Vergangenheit interessieren, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen ansehen.

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