Der Aktienkurs von TSR, Inc. (NASDAQ:TSRI) ist um 72% gestiegen, aber die Geschäftsaussichten brauchen auch einen Aufschwung

Der Aktienkurs von TSR, Inc.(NASDAQ:TSRI) hat sich im letzten Monat sehr gut entwickelt und verzeichnete einen hervorragenden Anstieg von 72%. Der letzte Monat krönt einen massiven Anstieg von 105 % im letzten Jahr.

Trotz des Kursanstiegs ist TSR mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 14,9 im Vergleich zum US-amerikanischen Markt, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von über 18 und sogar ein KGV von über 32 aufweisen, immer noch als Kauf zu betrachten. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es begrenzt ist.

Das im letzten Jahr mit TSR erzielte Gewinnwachstum wäre für die meisten Unternehmen mehr als akzeptabel. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass dieses respektable Gewinnwachstum in naher Zukunft hinter dem breiteren Markt zurückbleiben könnte. Wenn Sie das Unternehmen mögen, würden Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise Aktien kaufen können, während es in Ungnade gefallen ist.

Siehe unsere letzte Analyse für TSR

Obwohl für TSR keine Analystenschätzungen verfügbar sind, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen bei Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Wie entwickelt sich das Wachstum von TSR?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste TSR ein schleppendes Wachstum aufweisen, das hinter dem Markt zurückbleibt.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen außergewöhnlichen Gewinn von 21 % beschert. Dennoch ist das EPS im Vergleich zu vor drei Jahren insgesamt kaum gestiegen, was nicht ideal ist. Dementsprechend wären die Aktionäre wahrscheinlich mit den instabilen mittelfristigen Wachstumsraten nicht übermäßig zufrieden gewesen.

Wenn man diese jüngste mittelfristige Gewinnentwicklung mit der Einjahresprognose des breiten Marktes für ein Wachstum von 13 % vergleicht, zeigt sich, dass sie auf Jahresbasis deutlich weniger attraktiv ist.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von TSR unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich war es vielen Aktionären unangenehm, an einem Unternehmen festzuhalten, von dem sie glauben, dass es weiterhin hinter der Börse zurückbleiben wird.

Das Schlusswort

Der jüngste Kursanstieg reichte nicht aus, um das KGV von TSR in die Nähe des Marktmedians zu bringen. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiger Maßstab für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator für Unternehmen sein.

Wir haben festgestellt, dass TSR sein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis beibehält, weil das jüngste Drei-Jahres-Wachstum erwartungsgemäß unter der allgemeinen Marktprognose liegt. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Ertragsverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs um diese Niveaus bilden.

Man sollte immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 3 Warnzeichen für TSR ausgemacht, auf die Sie achten sollten, und eines davon kann nicht ignoriert werden.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über TSR zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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