Die Anleger von PTC (NASDAQ:PTC) werden sich über die hervorragende Rendite von 155 % in den letzten fünf Jahren freuen

Das schlimmste Ergebnis nach dem Kauf von Unternehmensanteilen (ohne Hebelwirkung) wäre, wenn Sie Ihr gesamtes investiertes Geld verlieren würden. Bei einem guten Unternehmen kann der Aktienkurs aber auch um weit über 100 % steigen. So ist beispielsweise der Aktienkurs von PTC Inc.(NASDAQ:PTC) in den letzten zehn Jahren um 155 % gestiegen. Die meisten wären damit sehr zufrieden. Inzwischen liegt der Aktienkurs 2,6 % höher als vor einer Woche.

Lassen Sie uns also untersuchen, ob die längerfristige Performance des Unternehmens mit den Fortschritten des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

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Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar immer noch von einigen gelehrt, aber es ist erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und dass die Anleger nicht immer rational handeln. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um zu prüfen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, ist PTC von einem Verlust zur Rentabilität übergegangen. Manchmal ist der Beginn der Rentabilität ein wichtiger Wendepunkt, der ein schnelles Gewinnwachstum signalisieren kann, das wiederum sehr starke Kursgewinne rechtfertigt. Da das Unternehmen vor fünf Jahren unrentabel war, nicht aber vor drei Jahren, lohnt sich auch ein Blick auf die Renditen der letzten drei Jahre. In der Tat hat der Kurs der PTC-Aktie in drei Jahren um 43 % zugelegt. Im gleichen Zeitraum ist das EPS um 6,5 % pro Jahr gestiegen. Dieses EPS-Wachstum ist niedriger als der durchschnittliche jährliche Anstieg des Aktienkurses von 13 % in drei Jahren. Daraus kann man schließen, dass der Markt von der Aktie mehr begeistert ist als noch vor drei Jahren.

Unten sehen Sie, wie sich das EPS im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Um einen tieferen Einblick in die wichtigsten Kennzahlen von PTC zu erhalten, sehen Sie sich diese interaktive Grafik zu Gewinn, Umsatz und Cashflow von PTC an.

Eine andere Sichtweise

PTC-Aktionäre erzielten im vergangenen Jahr eine Gesamtrendite von 20 %. Diese Rendite liegt jedoch unter der des Marktes. Es ist wahrscheinlich ein gutes Zeichen, dass das Unternehmen eine noch bessere langfristige Erfolgsbilanz vorweisen kann, da es den Aktionären über fünf Jahre einen jährlichen TSR von 21 % bescherte. Es könnte durchaus sein, dass es sich lohnt, dieses Unternehmen im Auge zu behalten, wenn man bedenkt, dass es vom Markt im Laufe der Zeit immer wieder positiv aufgenommen wird. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um PTC besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos. Wir haben 2 Warnzeichen bei PTC identifiziert , die Sie im Rahmen Ihres Anlageprozesses beachten sollten.

Wenn Sie es vorziehen, sich ein anderes Unternehmen anzusehen - eines mit potenziell besseren Finanzkennzahlen -, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Unternehmen, die bewiesen haben, dass sie ihre Erträge steigern können, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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