Ist der wilde Anstieg der Palantir-Aktie um 105 % im Jahr 2025 durch seine Fundamentaldaten gerechtfertigt?

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob die Aktie von Palantir Technologies ein verstecktes Schnäppchen ist oder nur dem Hype gerecht wird? Schauen wir uns an, was den Hype ausgelöst hat und was als nächstes kommen könnte.
• Der Kurs der Palantir-Aktie ist seit Jahresbeginn um 105,9 % und im letzten Jahr um 140,6 % gestiegen, hat jedoch in den letzten 30 Tagen um 16,1 % nachgegeben.
• Ein Großteil dieser Bewegung erfolgte inmitten einer Welle des Interesses an KI- und Datenanalyseunternehmen, wobei Palantir immer wieder durch hochkarätige Regierungsverträge und wachsende kommerzielle Partnerschaften Schlagzeilen machte. In den jüngsten Berichten wurde dargelegt, wie sich das Unternehmen als wichtiger Akteur sowohl im Bereich der nationalen Sicherheit als auch bei Unternehmenslösungen positioniert und damit die Anleger auf Trab hält.
• Aber bedeutet diese ganze Aufregung, dass Palantir tatsächlich unterbewertet ist? Nach unserem Bewertungsschema erreicht das Unternehmen nur 0 von 6 Punkten bei der Bewertung, was die Frage aufwirft, wie wir den fairen Preis des Unternehmens interpretieren. Wir werden verschiedene Ansätze zur Bewertung vergleichen, und am Ende werde ich Ihnen eine klügere Methode vorstellen, um das Ganze in den richtigen Kontext zu setzen.

Palantir Technologies erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Palantir Technologies Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell (DCF) projiziert die zukünftigen Cashflows eines Unternehmens und diskontiert sie dann auf ihren gegenwärtigen Wert, um zu schätzen, was das Unternehmen heute wirklich wert ist. Dieser Ansatz liefert eine fundamentale, zukunftsorientierte Bewertung, die darauf basiert, wie viel Bargeld das Unternehmen voraussichtlich tatsächlich generieren wird.

Für Palantir Technologies liegt der aktuelle Free Cash Flow bei 1,79 Milliarden Dollar. Analysten prognostizieren ein robustes Wachstum, wobei der Free Cash Flow bis Ende 2029 voraussichtlich fast 7,0 Mrd. $ erreichen wird. Während sich die Schätzungen der Analysten auf einen Zeitraum von fünf Jahren erstrecken, extrapoliert das Modell von Simply Wall St diese Zahlen weiter in die Zukunft und zeigt auf der Grundlage historischer und erwarteter Wachstumsraten einen steigenden Free Cash Flow für das nächste Jahrzehnt.

Nach Abzinsung dieser zukünftigen Cashflows auf heutige Bedingungen wird der innere Wert pro Aktie auf 73,55 $ berechnet. Im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von Palantir bedeutet dies jedoch, dass die Aktie mit einem Aufschlag von 110,5 % auf ihren fairen Wert gehandelt wird, d. h. sie ist nach diesem Maßstab deutlich überbewertet.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Palantir Technologies um 110,5% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 927 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Palantir Technologies kommen.

Ansatz 2: Palantir Technologies Preis vs. Buch

Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) ist ein hilfreiches Bewertungsinstrument bei der Beurteilung von Unternehmen wie Palantir Technologies, die begonnen haben, bedeutende Gewinne zu erwirtschaften und über umfangreiche immaterielle Vermögenswerte verfügen. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis kann einen klaren Anhaltspunkt dafür liefern, wie der Markt ein Unternehmen im Verhältnis zum Buchwert seiner Vermögenswerte bewertet, was besonders für Softwareunternehmen von Bedeutung ist, die ein Gleichgewicht zwischen geistigem Eigentum und materiellen Vermögenswerten herstellen.

Wachstumserwartungen und unternehmensspezifische Risiken spielen eine große Rolle bei der Festlegung dessen, was Investoren als "faires" PB-Multiple betrachten. Unternehmen mit schnellerem Wachstum oder geringerem Risikoprofil rechtfertigen oft höhere Kurs-Gewinn-Verhältnisse, während Unternehmen mit größerer Ungewissheit oder schlechteren Aussichten möglicherweise näher an ihrem Vermögenswert gehandelt werden.

Derzeit liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Palantir bei 56,0x und damit deutlich über dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 36,0x und über dem Durchschnitt der Softwarebranche von nur 3,2x. Das bedeutet, dass der Markt die Vermögenswerte von Palantir weit über das hinaus bewertet, was in diesem Sektor üblich ist.

Das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" bietet eine ganzheitlichere Perspektive als ein einfacher Branchen- oder Peer-Vergleich. Diese Kennzahl berücksichtigt das Gewinnwachstum des Unternehmens, die Marktkapitalisierung, das Risikoprofil, die Gewinnmargen und die Branchendynamik, um zu ermitteln, wie hoch ein angemessenes PB-Verhältnis für Palantir derzeit sein sollte. Sie bietet den Anlegern eine kontextbezogene Sichtweise, die einzigartig für die Merkmale des Unternehmens ist.

Durch den Vergleich des tatsächlichen PB-Verhältnisses mit dem fairen Verhältnis erhalten wir ein schärferes Gefühl für den relativen Wert von Palantir. Da die absolute Differenz zwischen dem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis von Palantir und dem Fairen Verhältnis größer als 0,10 ist, deutet dies darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Fundamentaldaten zu teuer gehandelt wird.

Ergebnis: OVERVALUED

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (PB-Verhältnis) ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1430 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Palantir Technologies-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen.

Ein Narrativ ist ein dynamisches, benutzerfreundliches Tool, mit dem Investoren ihre Perspektive auf die Zukunft eines Unternehmens definieren können, indem sie eine reale Geschichte, wie z. B. die Rolle von Palantir im Bereich der künstlichen Intelligenz oder der Regierungssicherheit, mit ihren eigenen Finanzprognosen und Annahmen zu Einnahmen, Gewinnspannen und dem fairen Wert verknüpfen.

Erzählungen schließen die Lücke zwischen Schlagzeilen und tieferen Einblicken, indem sie Sie dazu ermutigen, Ihre Investitionsthese sowohl mit Kontext als auch mit Berechnungen zu unterstützen. Ihre Geschichte treibt Ihre Prognose voran, die wiederum einen aktuellen, personalisierten fairen Wert für die Aktie generiert.

Narratives werden von Millionen von Anlegern auf der Community-Seite von Simply Wall St verwendet und ermöglichen es Ihnen, genau zu erkennen, wann Ihr fairer Wert eine Kauf- oder Verkaufsgelegenheit signalisiert, während der Marktpreis schwankt, und machen aus einer komplexen Bewertung eine klare, umsetzbare Entscheidung.

Was Narratives besonders leistungsfähig macht, ist ihre Fähigkeit, aktuell zu bleiben. Wenn Palantir neue Ergebnisse veröffentlicht, einen wichtigen Vertrag abschließt oder sich der Markt verändert, werden der faire Wert und der Investment Case sofort aktualisiert, um die neuesten Fakten zu berücksichtigen.

Für Palantir Technologies sieht ein Narrative eine explosive kommerzielle Akzeptanz und ein dauerhaftes Wachstum in der Regierung, was einen fairen Wert von bis zu 153,97 $ unterstützt, während ein anderer Narrative einen vorsichtigeren Ausblick wagt, der die Risiken des Wettbewerbs und der Ausführung widerspiegelt, und den fairen Wert auf nur 66,00 $ schätzt. Dies zeigt, wie dieselben Daten zu sehr unterschiedlichen Entscheidungen führen können.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Palantir Technologies noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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