Ist Pagaya Technologies nach starken Kursgewinnen und neuen Fintech-Partnerschaften eine Chance?

• Sie fragen sich, ob Pagaya Technologies ein Schnäppchen oder überteuert ist? Damit sind Sie nicht allein, vor allem, weil der rasante Anstieg der Aktie so viel Aufsehen erregt.
• Die Aktie hat in letzter Zeit eine wilde Fahrt hinter sich und ist seit Jahresbeginn um beeindruckende 142,9 % gestiegen, bevor sie in der letzten Woche um 10,0 % und im letzten Monat um 22,7 % zurückgegangen ist.
• Zusätzlich zu dieser jüngsten Volatilität haben Nachrichten über die Expansion von Pagaya in neue Finanzpartnerschaften und strategische Schritte im Fintech-Sektor die Aufmerksamkeit der Anleger geweckt. Dies hat sowohl zu Optimismus als auch zu einer gewissen Vorsicht geführt. Diese Ankündigungen haben eine Rolle bei den jüngsten Kursschwankungen und der Marktstimmung gespielt.
• Was die Bewertung anbelangt, so erhält Pagaya bei unseren Bewertungstests eine 5 von 6 Punkten, was bedeutet, dass das Unternehmen nach den meisten Maßstäben unterbewertet ist. Gehen wir der Frage nach, warum dieses Ergebnis wichtig ist, und, was noch interessanter ist, wie die Anleger den Wert einschätzen. Außerdem gibt es am Ende dieses Artikels eine neue Perspektive, die Sie nicht verpassen sollten.

Pagaya Technologies erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 79,8 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Softwarebranche darstellt.

Ansatz 1: Pagaya Technologies Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und diese erwarteten Cashflows dann auf den heutigen Dollar abzinst. Dieser Ansatz wird häufig für Wachstumsunternehmen verwendet, da er sich auf die Fähigkeit des Unternehmens konzentriert, im Laufe der Zeit Barmittel zu generieren, anstatt sich ausschließlich auf kurzfristige Gewinne zu verlassen.

Der aktuelle Free Cash Flow von Pagaya Technologies liegt bei 104,6 Millionen Dollar. Die Prognosen der Analysten gehen von einem negativen Free Cash Flow von 17,6 Mio. $ für das Jahr 2023 aus, aber die Modellprognosen zeigen einen starken Aufschwung mit einem erwarteten Free Cash Flow von 640,5 Mio. $ bis 2035. Jedes Jahr beginnen die Wachstumsraten hoch, z. B. ein prognostizierter Anstieg von 57,7 % im Jahr 2026, und vermindern sich natürlich, wenn das Geschäft reift, mit einer Wachstumsrate von 5,46 % bis 2035. Diese Prognosen beruhen sowohl auf den Schätzungen der Analysten für die nächsten fünf Jahre als auch auf automatischen Extrapolationen für die Zeit danach.

Auf der Grundlage dieser Cashflow-Analyse wird der innere Wert von Pagaya Technologies auf 86,85 $ pro Aktie berechnet. Angesichts des aktuellen Aktienkurses entspricht dies einem Abschlag von 73,1 %, was bedeutet, dass die Aktie deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass Pagaya Technologies um 73,1% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio oder entdecken Sie 861 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Pagaya Technologies kommen.

Ansatz 2: Pagaya Technologies Preis/Umsatz

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U) wird häufig als geeignete Bewertungskennzahl für Unternehmen wie Pagaya Technologies angesehen, insbesondere in den Bereichen Fintech und Software, wo die Gewinne aufgrund von Reinvestitionen in schnelles Wachstum unbeständig oder negativ sein können. Das P/S-Verhältnis hilft den Anlegern zu verstehen, wie viel sie für jeden Dollar an Einnahmen zahlen, was als solider Richtwert dient, wenn die Erträge noch nicht stabil sind.

Wachstumserwartungen und Risikoniveau haben direkten Einfluss darauf, was ein "normales" oder "faires" Kurs-Umsatz-Verhältnis ausmacht. Ein höheres Wachstum oder eine verbesserte Rentabilität eines Unternehmens führt häufig zu einem höheren fairen Multiplikator, während ein höheres Risiko oder unsichere Aussichten einen niedrigeren Multiplikator rechtfertigen.

Pagaya Technologies wird derzeit mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 1,55x gehandelt. Im Vergleich dazu liegt der Durchschnitt der Softwarebranche bei 4,86x und der Durchschnitt der Vergleichsgruppe bei 3,56x. Damit liegt Pagaya deutlich unter beiden Benchmarks.

Das "faire Verhältnis" von Simply Wall St für Pagaya wird mit 3,82x berechnet. Im Gegensatz zu einem einfachen Branchen- oder Vergleichsdurchschnitt berücksichtigt das faire Verhältnis unternehmensspezifische Faktoren wie das prognostizierte Umsatzwachstum, die Gewinnspannen, das Risikoprofil, die Marktkapitalisierung und die breitere Branchenlandschaft. Diese maßgeschneiderte Benchmark gibt den Anlegern eine differenziertere Sicht auf die angemessene Bewertung.

Vergleicht man das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von Pagaya von 1,55x mit dem fairen Verhältnis von 3,82x, so wird deutlich, dass die Aktie mit einem erheblichen Abschlag gegenüber dem gehandelt wird, was angesichts ihrer Fundamentaldaten gerechtfertigt wäre.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1407 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Pagaya Technologies-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist mehr als nur Zahlen; es ist Ihre Geschichte oder Perspektive über ein Unternehmen wie Pagaya Technologies, die auf Ihren eigenen Schätzungen des fairen Wertes, der zukünftigen Einnahmen, Erträge und Margen beruht. Narratives verknüpfen die reale Geschichte eines Unternehmens direkt mit einer Finanzprognose und dann mit einem fairen Wert, an den Sie glauben, und helfen Ihnen, die wechselnden Signale des Marktes zu verstehen. Dieses Tool, das auf der Community-Seite von Simply Wall St zur Verfügung steht (und dem Millionen von Anlegern vertrauen), macht anspruchsvolles Investieren für jedermann zugänglich, indem es Ihnen ermöglicht, auf einfache Weise Narrative zu erstellen oder zu verfolgen und sie sofort zu vergleichen. Narratives helfen Ihnen auch dabei, mit Zuversicht zu handeln, indem sie zeigen, wie Ihr Fair Value im Vergleich zum heutigen Kurs aussieht, und so verdeutlichen, ob die Aktie im Moment ein Kauf oder ein Verkauf sein könnte. Da sie dynamisch aktualisiert werden, sobald neue Nachrichten oder Gewinne eintreffen, bleiben Sie nie im Rückstand. So können beispielsweise zwei Anleger völlig unterschiedliche Ansichten zu Pagaya haben: Der eine sieht aufgrund der raschen Expansion und der neuen KI-Produkte ein großes Aufwärtspotenzial mit einem fairen Wert von 54,00 $, während der andere mehr Risiken sieht und den fairen Wert bei 27,00 $ ansetzt, wobei er die Marktvolatilität und den Wettbewerb hervorhebt.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Pagaya Technologies mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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