Spiegelt die Bewertung der Nebius Group ihren Anstieg nach einer großen Cloud-Partnerschaft im Jahr 2025 wider?

• Denken Sie über eine Investition in die Nebius Group nach? Wenn Sie sich jemals gefragt haben, ob der jüngste Anstieg den Preis rechtfertigt oder ob es einen echten Wert zu finden gibt, sind Sie hier richtig.
• Die Aktie hat sich in diesem Jahr um 196,8 % erhöht und in den letzten 12 Monaten eine atemberaubende Rendite von 338,5 % erzielt, selbst nach einem kurzfristigen Einbruch von -11,4 % in der letzten Woche.
• Im vergangenen Monat konzentrierten sich die Schlagzeilen auf die rasche Expansion der Nebius Group im Bereich der Cloud-Services sowie auf eine umfangreiche neue Partnerschaft mit einem globalen Technologieunternehmen. Dies hat Spekulationen über den langfristigen Marktanteil des Unternehmens angeheizt. Diese Nachrichten haben sowohl zur Aufregung als auch zur Volatilität des Aktienkurses beigetragen.
• Wenn es um die Bewertung geht, ist die Nebius Group nach unseren Überprüfungen mit 3 von 6 Punkten unterbewertet, es gibt also eine Menge zu entdecken. Wir werden nun die verschiedenen Möglichkeiten aufschlüsseln, wie Anleger den Wert der Nebius Group einschätzen. Bleiben Sie also bis zum Ende dabei, um zu verstehen, was die Zahlen wirklich bedeuten.

Die Nebius Group erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 338,5 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Softwarebranche darstellt.

Ansatz 1: Nebius Group Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen freien Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar abzinst. Dieser Ansatz hilft Anlegern, über die Schlagzeilen hinauszuschauen und zu beurteilen, was das Unternehmen auf der Grundlage seiner finanziellen Grundlagen tatsächlich wert sein könnte.

Bei der Nebius Group lag der jüngste jährliche freie Cashflow bei -$1,13 Milliarden, was darauf hindeutet, dass sich das Unternehmen noch immer in einem starken Investitionsmodus befindet. Die Prognosen für das Jahr 2029 gehen von einem freien Cashflow von 767,1 Millionen Dollar aus, was eine deutliche Trendwende erwarten lässt. In den nächsten zehn Jahren werden sich die Cashflows voraussichtlich von einem negativen Bereich in Richtung stark positiver Zahlen bewegen, wobei die Schätzungen laut dem Modell von Simply Wall St bis 2035 bis zu 3,8 Mrd. $ erreichen.

Auf der Grundlage dieser Prognosen errechnet das DCF-Modell einen inneren Marktwert von 128,78 $ pro Aktie. Derzeit wird die Nebius Group mit einem Abschlag von 29,7 % zu diesem berechneten Wert gehandelt, was darauf hindeutet, dass die Aktie nach diesem Ansatz deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Nebius Group um 29,7% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 904 weitere unterbewertete Aktien auf Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Nebius Group kommen.

Ansatz 2: Nebius Group Kurs vs. Buchwert

Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) ist ein beliebter Multiplikator für die Bewertung von Unternehmen, insbesondere in schnelllebigen Sektoren wie der Softwarebranche, in der die Gewinne schwanken können, aber der Buchwert bietet eine Grundlage für die Bewertung der finanziellen Stabilität und der Vermögenswerte. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird häufig für Unternehmen bevorzugt, die stark in Wachstum investieren und möglicherweise noch keine konstanten Gewinne erzielen, was es zu einer relevanten Kennzahl für die Nebius Group in diesem Stadium ihrer Entwicklung macht.

Ein "normales" oder "faires" Kurs-Gewinn-Verhältnis kann je nach den Erwartungen für das künftige Wachstum und dem damit verbundenen Risikoniveau erheblich variieren. Wachstumsstarke, innovative Unternehmen werden in der Regel mit einem höheren Multiplikator bewertet, da die Anleger mit höheren Renditen rechnen. Im Gegensatz dazu werden Unternehmen, die mit Herausforderungen konfrontiert sind, tendenziell mit niedrigeren Multiplikatoren gehandelt. Der Vergleich dieser Benchmarks hilft zu beurteilen, ob die Bewertung einer Aktie überzogen oder angemessen ist.

Die Nebius Group wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/B) von 4,74x gehandelt. Zum Vergleich: Der Branchendurchschnitt liegt bei 3,47x und der Durchschnitt der Vergleichsgruppe bei 6,51x. Damit liegt die Nebius Group über der Branchennorm, aber unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe, was eine Marktmeinung widerspiegelt, die ein bedeutendes Wachstumspotenzial, aber vielleicht auch ein gewisses kurzfristiges Risiko sieht.

Das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" geht noch einen Schritt weiter und berechnet den Multiplikator, den die Nebius Group auf der Grundlage von Faktoren wie Gewinnwachstumsaussichten, Gewinnspannen, Wettbewerbspositionierung und inhärenten Branchenrisiken verdient. Im Gegensatz zu einfachen Peer-Vergleichen berücksichtigt das Fair Ratio das einzigartige Profil der Nebius Group und bietet so eine maßgeschneiderte Benchmark, die über oberflächliche Durchschnittswerte hinausgeht.

Vergleicht man das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der Nebius Group von 4,74 mit dem (nicht näher spezifizierten) Fairen Verhältnis, so erscheint die Bewertung in etwa richtig, wenn dieser Abstand weniger als 0,10 beträgt.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (PB-Verhältnis) ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1416 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Nebius Group Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Wir stellen Ihnen die Narrative vor, ein einfaches, aber leistungsfähiges Instrument, um mit Vertrauen zu investieren. Ein Narrativ ist Ihre eigene Geschichte oder Perspektive über ein Unternehmen wie die Nebius Group. Es fasst Ihre Ansichten darüber zusammen, was das Unternehmen in Zukunft erreichen kann, die Annahmen, die Sie in Bezug auf Wachstum, Gewinnspannen und den fairen Wert treffen, und zeigt auf, wie neue Entwicklungen Ihre Aussichten verändern könnten - alles an einem Ort.

Narratives verbinden die Punkte von der Geschäftsgeschichte eines Unternehmens mit Ihrer Finanzprognose und schließlich mit einem umsetzbaren fairen Wert. Das bedeutet, dass Sie nicht nur auf Aktiencharts oder Analystenziele reagieren, sondern dass Sie Ihre Investitionsentscheidungen in einen Kontext einbetten, der für Sie Sinn macht.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St nutzen Millionen von Anlegern Narratives, um ihren fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs zu vergleichen und schnell zu erkennen, ob eine Aktie für ihre individuelle These interessant erscheint. Die Narrative werden dynamisch aktualisiert, sobald neue Nachrichten, Gewinne und Ereignisse eintreffen, so dass Ihr Ausblick immer aktuell bleibt.

Zum Beispiel prognostiziert das optimistischste Narrativ für die Nebius Group einen fairen Wert von 166 $ pro Aktie, was auf die jüngsten Verträge im Wert von mehreren Milliarden Dollar und das Kapazitätswachstum zurückzuführen ist. Die niedrigste Prognose sieht den fairen Wert bei 47 $ und konzentriert sich auf den Wettbewerb, Kapitalrisiken und wachsende regulatorische Herausforderungen.

Glauben Sie, dass die Nebius Group noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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