Strategy (MSTR) ist nach aktienfinanziertem Bitcoin-Kaufrausch um 13,1 % gefallen - hat sich der Bullenfall geändert?

• In den letzten Tagen gab Strategy Inc. bekannt, dass es 10.645 Bitcoin für rund 980,3 Mio. USD gekauft hat und damit seinen Bestand auf 671.268 BTC erhöht hat, was größtenteils durch die Ausgabe von Stamm- und Vorzugsaktien finanziert wurde.
• Diese aggressive Anhäufung verschärft die Debatte über die Identität von Strategy als Bitcoin-Treasury-Vehikel oder als Software- und Dienstleistungsunternehmen, wobei die Indexanbieter die Eignung des Unternehmens genau prüfen.
• Wir werden nun untersuchen, wie diese eigenkapitalfinanzierte Bitcoin-Kauforgie und die daraus resultierenden Bedenken über die Verwässerung der Aktionäre das Investment-Narrativ von Strategy beeinflussen.

Wir haben 13 US-Aktien gefunden, für die im nächsten Jahr eine Dividendenrendite von über 6 % prognostiziert wird. Die vollständige Liste können Sie kostenlos einsehen.

Was ist das Anlagekonzept von Strategy?

Um Strategy heute zu besitzen, müssen Sie sich in zwei Geschichten gleichzeitig einkaufen: einen fremdfinanzierten Bitcoin-Vertreter und ein Softwareunternehmen, das versucht, um Mosaic herum ein echtes KI-Datengeschäft aufzubauen. Der jüngste eigenkapitalfinanzierte Bitcoin-Kauf im Wert von 980,3 Mio. USD verstärkt die erste Identität, indem er die Korrelation der Aktie mit BTC verstärkt und die Verwässerung und Indexfähigkeit im Mittelpunkt der kurzfristigen Erzählung hält. Im Gegensatz dazu spricht die neue Partnerschaft mit HCLTech direkt die zweite Identität an, indem sie die kommerzielle Reichweite von Mosaic potenziell verbessert und den Gewinnprognosen, die bereits auf dem Papier stark aussehen, mehr Substanz verleiht. Im Moment jedoch deuten der Kursrückgang und der Fokus auf den pro Aktie gehaltenen Bitcoin darauf hin, dass die Nachricht von Mosaic ein sekundärer Katalysator und kein dominanter ist, während die Verwässerung, das Indexrisiko und die Rückzahlung der Anleihe im Jahr 2028 weiterhin im Vordergrund stehen.

Die größte Sorge einiger Aktionäre ist jedoch gar nicht die Einführung von Mosaic.

Der von uns erstellte Bewertungsbericht deutet darauf hin, dass der aktuelle Kurs von Strategy recht moderat sein könnte.

Erkundung anderer Perspektiven

Die fünf Fair-Value-Schätzungen der Simply Wall St Community liegen zwischen 501,92 und 663 US-Dollar, was unterstreicht, wie unterschiedlich die Mischung aus Bitcoin-Engagement, Aktienemission und Mosaic-Optionalität von Strategy bewertet wird. Wenn Sie diese Ansichten gegen die jüngsten Schlagzeilen über Verwässerung und Indexrisiken abwägen, sollten Sie sich fragen, welche dieser Kräfte Ihrer Meinung nach für die künftige Performance des Unternehmens am wichtigsten sein werden.

Entdecken Sie 5 weitere Fair-Value-Schätzungen zu Strategy - warum die Aktie nur 501,92 $ wert sein könnte!

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• Ein hervorragender Ausgangspunkt für Ihre Strategierecherche ist unsere Analyse, in der wir 4 Schlüsselgewinne und 2 wichtige Warnzeichen hervorheben, die Ihre Anlageentscheidung beeinflussen könnten.
• Unser kostenloser Strategie-Forschungsbericht bietet eine umfassende Fundamentalanalyse, die in einer einzigen Grafik - der Schneeflocke - zusammengefasst ist und es Ihnen leicht macht, die allgemeine finanzielle Gesundheit von Strategy auf einen Blick zu beurteilen.

Sind Sie bereit für einen anderen Ansatz?

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden eine unvoreingenommene Methodik. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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