Was Ihnen das P/S von HashiCorp, Inc. (NASDAQ:HCP) nicht sagt

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von HashiCorp, Inc.(NASDAQ:HCP) von 7,6 mag im Vergleich zur Softwarebranche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von weniger als 4,5x aufweisen und sogar KGVs von weniger als 1,8 üblich sind, im Moment wie ein starker Verkauf aussehen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

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Wie sich HashiCorp entwickelt hat

Mit einem Umsatzwachstum, das die meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit übertrifft, hat sich HashiCorp relativ gut entwickelt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist wahrscheinlich deshalb so hoch, weil die Anleger glauben, dass diese starke Umsatzentwicklung anhalten wird. Das sollten Sie wirklich hoffen, denn sonst zahlen Sie einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

Möchten Sie wissen, wie die Analysten die Zukunft von HashiCorp im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das hohe KGV?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste HashiCorp ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem der Branche liegt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seinen Umsatz im vergangenen Jahr um beeindruckende 29 % steigern konnte. Erfreulicherweise sind die Einnahmen dank des Wachstums der letzten 12 Monate auch insgesamt um 166 % im Vergleich zu vor drei Jahren gestiegen. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine großartige Leistung beim Umsatzwachstum erbracht hat.

Für das kommende Jahr erwarten die Analysten, die das Unternehmen beobachten, ein Wachstum von 13 %. Für die übrige Branche wird ein Wachstum von 15 % prognostiziert, was keinen wesentlichen Unterschied darstellt.

Angesichts dieser Informationen finden wir es interessant, dass HashiCorp im Vergleich zur Branche mit einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens optimistischer als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, ihre Aktien im Moment loszulassen. Allerdings wird es schwierig sein, weitere Gewinne zu erzielen, da ein derartiges Umsatzwachstum den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von HashiCorp für die Anleger?

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht guter Indikator für die Umsatzerwartungen.

Da die Umsatzerwartungen mit denen der Branche übereinstimmen, scheint das Kurs-Umsatz-Verhältnis von HashiCorp derzeit höher als erwartet zu sein. Die Tatsache, dass die Umsatzzahlen nicht gerade die Welt in Aufruhr versetzen, lässt uns daran zweifeln, dass das hohe KGV des Unternehmens auf Dauer tragbar ist. Damit sind die Investitionen der Aktionäre gefährdet und potenzielle Investoren laufen Gefahr, einen unnötigen Aufschlag zu zahlen.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 2 Warnzeichen für HashiCorp ausgemacht, die Sie beachten sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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