GSE Systems, Inc. (NASDAQ:GVP) steigt um 67%, aber es ist eine Geschichte von Risiko und Belohnung

Die Aktionäre von GSE Systems, Inc.(NASDAQ:GVP) sind zweifellos erfreut darüber, dass der Aktienkurs im letzten Monat um 67 % gestiegen ist, obwohl er immer noch darum kämpft, den kürzlich verlorenen Boden wieder aufzuholen. Dennoch ändert der 30-Tage-Sprung nichts an der Tatsache, dass längerfristig orientierte Aktionäre ihre Aktien durch den 74%igen Kursrückgang in den letzten zwölf Monaten dezimiert gesehen haben.

Trotz des kräftigen Kurssprungs sendet GSE Systems mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 0,1x derzeit möglicherweise immer noch sehr positive Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Softwarebranche in den USA ein P/S-Verhältnis von mehr als 4,2x aufweisen und sogar P/S-Werte von mehr als 12x nicht ungewöhnlich sind. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so niedrig ist.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von GSE Systems für die Aktionäre?

GSE Systems hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da seine rückläufigen Umsätze im Vergleich zu anderen Unternehmen, die im Durchschnitt ein gewisses Wachstum ihrer Umsätze verzeichnen konnten, schlecht abschneiden. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien aufkaufen können, während es in Ungnade fällt.

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Wird für GSE Systems ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen weit hinter der Branche zurückbleiben muss, damit ein KGV wie das von GSE Systems als angemessen betrachtet werden kann.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Umsatzrückgang von 10 % zu verzeichnen. Die letzten drei Jahre sehen auch nicht gut aus, da das Unternehmen insgesamt einen Umsatzrückgang von 27 % verzeichnete. Wir müssen also leider anerkennen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine großartige Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Einem Analysten zufolge, der das Unternehmen beobachtet, wird der Umsatz in den kommenden drei Jahren voraussichtlich um 15 % pro Jahr steigen. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 15 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein vergleichbares Ergebnis zu erzielen.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von GSE Systems hinter dem seiner Branchenkollegen zurückbleibt. Offenbar zweifeln einige Aktionäre an den Prognosen und haben niedrigere Verkaufspreise akzeptiert.

Was können wir aus dem KGV von GSE Systems lernen?

Der jüngste Kurssprung von GSE Systems hat das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) immer noch nicht an den Median der Branche herangeführt. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator für Unternehmen sein.

Unseres Erachtens ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis von GSE Systems nach wie vor niedrig, obwohl ein Wachstum erwartet wird, das dem anderer Unternehmen der Branche entspricht. Das niedrige KGV könnte ein Hinweis darauf sein, dass die Schätzungen für das Umsatzwachstum vom Markt in Frage gestellt werden. Zumindest scheint das Risiko eines Kursrückgangs gering zu sein, doch scheinen die Anleger davon auszugehen, dass die künftigen Einnahmen eine gewisse Volatilität aufweisen könnten.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren zu berücksichtigen, und wir haben 5 Warnzeichen für GSE Systems entdeckt (3 sind potenziell ernst!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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