Die Anleger von Gen Digital (NASDAQ:GEN) haben in der vergangenen Woche 4,5 % zugelegt, aber die Erträge sind im letzten Jahr zurückgegangen

Die einfachste Art, in Aktien zu investieren, ist der Kauf von börsengehandelten Fonds. Aber man kann noch mehr erreichen, wenn man überdurchschnittlich gute Aktien auswählt (als Teil eines diversifizierten Portfolios). Der Aktienkurs von Gen Digital Inc.(NASDAQ:GEN) beispielsweise ist in den letzten 1 Jahr um 30 % gestiegen und hat damit die Marktrendite von rund 22 % (ohne Dividenden) deutlich übertroffen. Wenn das Unternehmen diese Outperformance langfristig beibehalten kann, werden die Anleger sehr gut davon profitieren! Bei näherer Betrachtung hat die Aktie in den letzten drei Jahren sogar 2,7 % verloren.

Da es eine starke Woche für die Aktionäre von Gen Digital war, sollten wir uns die Entwicklung der längerfristigen Fundamentaldaten ansehen.

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Die Märkte sind zwar ein starker Preisbildungsmechanismus, doch spiegeln die Aktienkurse die Stimmung der Anleger wider und nicht nur die zugrunde liegende Unternehmensleistung. Eine Möglichkeit, zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn je Aktie (EPS).

In den letzten zwölf Monaten ist das EPS von Gen Digital um 55 % gesunken.

Angesichts des Kursanstiegs bezweifeln wir, dass der Markt den Fortschritt anhand des EPS misst. Da die Veränderung des EPS nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennzahlen zu werfen.

Wir sind skeptisch gegenüber der Behauptung, dass die Dividendenrendite von 1,9 % Käufer für die Aktie anlocken würde. Wir sind der Meinung, dass das Umsatzwachstum von 7,4 % das Interesse einiger Anleger wecken könnte. Wir sehen, dass einige Unternehmen die Erträge unterdrücken, um das Umsatzwachstum zu beschleunigen.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich Erträge und Umsätze im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).

In dieser kostenlosen interaktiven Grafik können Sie sehen, wie sich die Bilanz des Unternehmens im Laufe der Zeit verbessert (oder verschlechtert) hat.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie neben der Kursrendite auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert von Spin-offs oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie die Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Der TSR von Gen Digital lag im letzten Jahr bei 33 % und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Aktionäre von Gen Digital im letzten Jahr eine Gesamtrendite von 33 % erhalten haben. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Dieser Gewinn ist besser als der jährliche TSR über fünf Jahre, der bei 17 % liegt. Es scheint also, dass die Stimmung rund um das Unternehmen in letzter Zeit positiv ist. Im besten Fall könnte dies auf eine echte Geschäftsdynamik hindeuten und bedeuten, dass jetzt ein guter Zeitpunkt für einen tieferen Einstieg ist. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 5 Warnzeichen für Gen Digital ausfindig gemacht ( von denen eines nicht ignoriert werden sollte!), die Sie kennen sollten.

Für diejenigen, die auf der Suche nach gewinnbringenden Investitionen sind , könnte diese kostenlose Liste unterbewerteter Unternehmen mit jüngsten Insiderkäufen genau das Richtige sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.