Fortinet (NASDAQ:FTNT) verliert in dieser Woche 3,8 %, da die Jahresrenditen stärker mit dem Gewinnwachstum übereinstimmen

Es war nicht das beste Quartal für die Aktionäre von Fortinet, Inc.(NASDAQ:FTNT), denn der Aktienkurs ist in dieser Zeit um 13 % gefallen. Doch im krassen Gegensatz dazu haben die Renditen der letzten halben Dekade beeindruckt. Tatsächlich ist der Aktienkurs in dieser Zeit um beeindruckende 279 % gestiegen. Es ist zwar nie schön, wenn ein Aktienkurs fällt, aber es ist wichtig, einen längeren Zeithorizont zu betrachten. Die wichtigere Frage ist, ob die Aktie heute zu billig oder zu teuer ist. Auch wenn die langfristigen Renditen beeindruckend sind, haben wir angesichts des Kursrückgangs von 18 % im letzten Jahr etwas Mitleid mit denjenigen, die erst kürzlich gekauft haben.

Auch wenn die vergangene Woche die Fünfjahresrendite des Unternehmens geschmälert hat, sollten wir einen Blick auf die jüngsten Trends des zugrunde liegenden Geschäfts werfen, um zu sehen, ob die Gewinne im Einklang stehen.

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In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschrieb Warren Buffett, dass die Aktienkurse den Wert eines Unternehmens nicht immer rational widerspiegeln. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, erzielte Fortinet ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) von 31 % pro Jahr. Damit liegt das EPS-Wachstum besonders nah am jährlichen Aktienkurswachstum von 31 %. Daraus könnte man schließen, dass sich die Stimmung gegenüber den Aktien nicht sehr verändert hat. In der Tat scheint der Aktienkurs das EPS-Wachstum weitgehend widerzuspiegeln.

Unten sehen Sie, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Es ist natürlich hervorragend zu sehen, wie Fortinet seine Gewinne über die Jahre hinweg gesteigert hat, aber für die Aktionäre ist die Zukunft wichtiger. Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Bilanzstärke von Fortinet ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie weiter untersuchen möchten.

Eine andere Sichtweise

Die Anleger von Fortinet hatten ein schwieriges Jahr mit einem Gesamtverlust von 18 % gegenüber einem Marktgewinn von etwa 26 %. Selbst die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen Verbesserungen bei den grundlegenden Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Längerfristig orientierte Anleger wären nicht so verärgert, denn sie hätten über fünf Jahre hinweg jedes Jahr 31 % verdient. Wenn die Fundamentaldaten weiterhin auf ein langfristiges, nachhaltiges Wachstum hindeuten, könnte der derzeitige Ausverkauf eine Chance sein, die es zu nutzen gilt. Es ist immer interessant, die Entwicklung der Aktienkurse über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um Fortinet besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 2 Warnzeichen für Fortinet ausgemacht ( von denen uns eines nicht gefällt!), die Sie kennen sollten.

Vielleicht finden Sie ja eine fantastische Investition, wenn Sie woanders suchen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen, von denen wir erwarten, dass sie ihre Erträge steigern werden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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