Bewertung des Wertes von Fortinet nach dem Anstieg der Aktien um 2,9 % und den Schlagzeilen über Cybersicherheit, die das Interesse wecken

• Sie fragen sich, ob Fortinet bei seinem aktuellen Kurs ein Schnäppchen ist? Sie sind nicht allein, und ein genauerer Blick auf den tatsächlichen Wert dieser Aktie kann wertvolle Erkenntnisse liefern.
• Die Aktien sind in der letzten Woche um 2,9 % gestiegen, haben aber im bisherigen Jahresverlauf immer noch 14,4 % verloren. Dies spiegelt sowohl die Volatilität als auch die potenziellen Chancen (oder Risiken) wider, die die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich gezogen haben.
• Die jüngsten Schlagzeilen haben Fortinet ins Rampenlicht gerückt, wobei die Dynamik des Cybersicherheitssektors und die sich verändernde Wettbewerbsdynamik zu einigen der Kursschwankungen beigetragen haben. Große Verträge und verstärkte Investitionen von Unternehmenskunden haben sich ebenfalls ausgewirkt und der Entwicklung des Unternehmens einen neuen Kontext verliehen.
• In unserem sechsstufigen Bewertungscheck erhält Fortinet derzeit 3 von 6 Punkten, was auf eine Mischung aus Wert und Vorsicht hindeutet. Hier finden Sie eine Aufschlüsselung der Faktoren, die in diese Bewertung einfließen, unter Verwendung klassischer Bewertungsmethoden. Bleiben Sie dran, um weitere Möglichkeiten zu finden, sich einen umfassenden Überblick über den Wert von Fortinet zu verschaffen.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Fortinet mit -14,6 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Fortinet Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Auf diese Weise können Anleger feststellen, ob eine Aktie über oder unter ihrem wahren Wert gehandelt wird.

Der aktuelle Free Cash Flow von Fortinet liegt bei 2,10 Milliarden Dollar. Die Prognosen der Analysten gehen von einem starken Wachstum aus, wobei der Free Cash Flow bis Ende 2029 schätzungsweise 3,59 Mrd. $ erreichen wird. Simply Wall St extrapoliert den Cashflow von Fortinet sogar auf knapp 4,76 Mrd. USD im Jahr 2035. Es ist wichtig zu beachten, dass Schätzungen über fünf Jahre hinaus weniger sicher sind.

Unter Verwendung eines zweistufigen Free-Cashflow-zu-Eigenkapital-Ansatzes wird der innere Wert der Fortinet-Aktie auf 88,53 $ berechnet. Diese Zahl deutet darauf hin, dass die Aktie mit einem Abschlag von 8,4 % auf ihren inneren Wert gehandelt wird, was darauf hindeutet, dass sie auf dem aktuellen Kursniveau nahezu fair bewertet ist und innerhalb einer angemessenen Fehlerspanne liegt.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Fortinet ist nach unserem Discounted Cash Flow (DCF) fair bewertet, aber das kann sich jederzeit ändern. Verfolgen Sie den Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio und seien Sie gewarnt, wenn Sie handeln müssen.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Fortinet kommen.

Ansatz 2: Fortinet Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist die bevorzugte Bewertungskennzahl für Fortinet, da es sich um ein profitables Unternehmen mit einer soliden Erfolgsbilanz handelt, das Gewinne erwirtschaftet. Anhand des KGV können Anleger abschätzen, wie viel sie für jeden Dollar Gewinn zahlen, was es besonders nützlich für die Analyse von Unternehmen macht, die kontinuierlich Gewinne erwirtschaften.

Nicht alle KGVs sind gleich. Die Wachstumserwartungen und das Risikoprofil spielen eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung eines "normalen" oder fairen KGV für eine bestimmte Aktie. Unternehmen mit einem höheren erwarteten Gewinnwachstum oder einem geringeren wahrgenommenen Risiko weisen in der Regel höhere KGVs auf, während langsamer wachsende oder risikoreichere Unternehmen mit einem Abschlag gehandelt werden.

Derzeit wird Fortinet mit einem KGV von 32,2x gehandelt. Dies liegt leicht über dem Durchschnitt der Softwarebranche von 31,8x, aber deutlich unter dem Durchschnitt der direkten Wettbewerber, der bei 66,1x liegt. Anstatt diese einfachen Vergleiche heranzuziehen, geht das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" einen Schritt weiter. Das faire Verhältnis berücksichtigt Besonderheiten wie das Gewinnwachstum von Fortinet, Gewinnmargen, Branchenmerkmale, Unternehmensgröße und Risikoexposition und schätzt ein faires KGV für Fortinet auf 36,1x.

Dieser Fair-Ratio-Ansatz ist eine nuanciertere Benchmark als Branchen- oder Peer-Vergleiche, da er auf die einzigartigen Aspekte zugeschnitten ist, die die Bewertung von Fortinet beeinflussen. In diesem Fall liegt das aktuelle KGV von Fortinet innerhalb einer angemessenen Spanne des fairen Verhältnisses, was darauf hindeutet, dass die Aktie auf der Grundlage der Fundamentaldaten nahe an ihrem gerechtfertigten Niveau gehandelt wird.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1438 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Fortinet-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, also lassen Sie uns Ihnen ein Narrativ vorstellen. Ein Narrativ ist eine klare, einfache Geschichte, die Investoren über die Zukunft eines Unternehmens erstellen, indem sie ihre Sichtweise auf Faktoren wie Umsatzwachstum, Gewinnspannen und Risiken direkt mit den Schätzungen des fairen Wertes verknüpfen. Dieser Ansatz verwandelt Finanzprognosen in eine kohärente Investitionsthese. Auf der Community-Seite von Simply Wall St nutzen bereits Millionen von Anlegern Narratives als einfaches Instrument, um ihre Meinung zu äußern und zu verfolgen, ob eine Aktie wie Fortinet unter- oder überbewertet ist, basierend auf ihren eigenen Annahmen.

Narratives macht es Ihnen leicht, sich für eine Anlageposition zu entscheiden, da Sie sofort sehen können, wie Ihre Fair-Value-Berechnung im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs ausfällt. Bei der Veröffentlichung von Nachrichten oder Gewinnen aktualisiert die Plattform dynamisch alle Narratives, so dass Sie ohne zusätzlichen Aufwand auf dem Laufenden bleiben. Im Falle von Fortinet beispielsweise berechnen die Narratives einiger Anleger auf der Grundlage eines hohen Umsatzwachstums und einer hohen Rentabilität einen fairen Wert von bis zu 99 $ pro Aktie, während die vorsichtigsten Anleger den fairen Wert eher bei 67 $ sehen. Dies zeigt, wie der Narrative-Ansatz Ihnen dabei hilft, unterschiedliche Standpunkte zu vergleichen, die auf realen Zahlen beruhen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Fortinet noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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